பணத்தின் ஓட்டத்தை கண்காணித்தல் மற்றும் வணிகத்தின் லாபத்தை அளவிடுதல் ஆகியவை நிர்வாகக் கட்டுப்பாட்டை உறுதி செய்வதற்கான அடிப்படை கருவிகள். வணிக மேலாளரின் முக்கிய பொறுப்புகள்:
அ) நிறுவனம் மற்றும் அதன் வாடிக்கையாளர்களுக்கு மதிப்பை உருவாக்குங்கள் .
ஆ) பங்குதாரர்கள் ஒப்புக்கொண்டவற்றுக்கு ஏற்ப முடிவுகளை உருவாக்குங்கள்.
நிரூபிக்கப்பட்ட மேலாண்மை நெறிமுறைகள் அந்த விரும்பும் உதவ வேண்டும் பொருட்படுத்தாமல், நிறுவனத்தின் செயல்திறனை மேம்படுத்த இன் அளவு அல்லது விற்றுமுதல்.
நிறுவனங்கள் தங்கள் லாபத்தை மேம்படுத்த மூன்று வழிகள் உள்ளன:
1. செலவுகளின் கடுமையான கட்டுப்பாடு: நிறுவனங்கள் அவர்கள் உற்பத்தி செய்வதில்தான் வாழ்கின்றன என்பதைக் குறிக்கின்றன, அவை சேமிப்பவை அல்ல. இந்த மாற்று வருமானத்தை மேம்படுத்துகிறது.
2. தயாரிப்பு மூலம் ஓரங்களை மேம்படுத்துதல்: சந்தையில் என்ன நடக்கிறது என்பதை தொடர்ந்து அளவிட உணர்திறன் தேவை. இது சிறந்த மாற்றாகும், ஆனால் தற்போதைய போட்டித்திறன் ஓரங்களை குறைவாகவும் குறைவாகவும் மேம்படுத்துவதற்கான சாத்தியங்களை உருவாக்குகிறது என்பதை நாம் மறந்துவிடக் கூடாது.
3. விற்பனையின் அதிர்வெண்ணை அதிகரிக்கவும் (பணப்புழக்கத்தை உருவாக்குதல் அல்லது சுழற்சியில் அதிகரிப்பு): அதாவது ஒரே நேரத்தில் ஒரே கட்டமைப்பையும் அதே முதலீட்டையும் கொண்டு அதிகமாக விற்பனை செய்வது. இது நிறுவனங்களால் இன்று எடுக்கப்பட்ட பாதை, கூடுதலாக, செலவுகளை திறம்பட கட்டுப்படுத்துவதில் அதிக கவனம் செலுத்துகிறது.
பணப்புழக்கத்தின் தலைமுறை
பணப்புழக்கத்தின் தலைமுறை என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் இலாபத்தை ஈட்டக்கூடிய மூன்று குறிகாட்டிகளில் ஒன்றாகும். இது பின்வருவனவற்றை அறிந்து கொள்வதை உள்ளடக்குகிறது:
1. நீங்கள் போதுமான பணப்புழக்கத்தை உருவாக்குகிறீர்கள் என்றால்.
2. பணம் சம்பாதிப்பதற்கான ஆதாரங்கள் யாவை.
3. அந்த பணம் எவ்வாறு பயன்படுத்தப்படுகிறது.
"பணப்புழக்கத்தை உருவாக்குதல்" என்றால் என்ன? இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில், வணிகத்தில் நுழையும் பணத்திற்கும் அதிலிருந்து பாயும் பணத்திற்கும் உள்ள வித்தியாசத்தின் விளைவாகும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், எந்த வேகத்தில் வசூல் செய்யப்படுகிறது மற்றும் வருவாய் நிர்வகிக்கப்படுகிறது, மேலும் அவை நிறுவனத்திலிருந்து எவ்வாறு வடிகட்டப்படுகின்றன என்பதில் நீங்கள் கவனம் செலுத்த வேண்டும்.
நிறுவனம் உருவாக்கும் பணம் தேவைப்படும் போது நுழையாது என்பது பொதுவானது. பில்லிங் நேரம் மற்றும் சேகரிப்பு நேரம் ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான இந்த ஒருங்கிணைப்பு இல்லாதது உண்மையான தலைமுறை பணத்தில் மிக அதிக தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். நீங்கள் பணம் சுற்று மீது முழுமையான கட்டுப்பாட்டைக் கொண்டிருக்க வேண்டும். நிறுவனத்திற்குள் உள்ள பலர் நிதிப் பகுதியின் ஒரே பொறுப்பு என்று நம்புகிறார்கள்; ஆனால் உண்மை என்னவென்றால், அனைத்து ஊழியர்களும் தங்கள் செயல்களைப் பயன்படுத்துகிறார்களா அல்லது பணம் சம்பாதிக்கிறார்களா என்பதை அறிந்து கொள்ள வேண்டும்.
வணிகப் பகுதியில் ஒரு கட்டணம் 15 நாட்கள் முன்னேறியது என்று வைத்துக்கொள்வோம். இது எதிர்பார்த்ததை விட விரைவில் பணத்தை உருவாக்கும். இப்போது, நிறுவனத்தின் நிதி ஓட்டம் குறித்து மற்ற பகுதிகளுக்கு தெரியாவிட்டால், இந்த "எதிர்பாராத" பணம் அவசரமாக அல்லது விவேகமற்ற முறையில் பயன்படுத்தப்படலாம்.
பல முறை, சேகரிப்பு மேலாண்மை பெரும்பாலும் போதுமான ஓட்டத்தின் ஜெனரேட்டராக கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுவதில்லை. அதன் சரியான செயல்பாடு அவசியம், இதனால் நிறுவனத்தின் பணம் பங்குதாரர்களுக்கு மிகவும் வசதியானது: அதே நிறுவனத்தில், மூன்றாம் தரப்பினரின் கைகளில் அல்ல. பணத்தின் வரத்து மற்றும் வெளியேற்றத்தை கட்டுப்படுத்துவது மிகவும் முக்கியம். அன்புள்ள வாசகரே, நிறுவனத்தின் மேலாளர்கள் அனைவரும் பணத்தின் ஓட்டத்தை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வார்கள் என்று நினைக்கிறீர்களா?
சொத்துக்களின் வருமானம்: ஒரு உதாரணத்தைப் பார்ப்போம்
வருமானம் கிடைக்கும் என்ற எதிர்பார்ப்புடன் பணம் வைக்கப்பட்டுள்ள எதையும் "சொத்து" என்று அழைக்கப்படுகிறது. இன்று சொத்துக்கள் எவ்வளவு சம்பாதிக்கின்றன? முதலீடு அல்லது மூலதனத்தின் மீதான வருவாய் என்பது பங்குதாரர்கள் வணிகத்தில் முதலீடு செய்த பணத்தைக் குறிக்கிறது.
ஒரு நபர் ஒரு தொழிலைத் தொடங்க விரும்புகிறார் என்று வைத்துக்கொள்வோம். அவருக்கு தொடக்க மூலதனம் (சொத்துக்கள்) இல்லாததால், அவர் மாதாந்திர வட்டி விகிதத்தில் 2.5% கடன் வாங்குகிறார், இது 30% வருடாந்திர நேரடி வட்டி அல்லது 34% வருடாந்திர கூட்டு வட்டிக்கு சமம்.
இது போன்ற ஆர்வத்துடன் நீங்கள் எவ்வாறு தங்கி வருமானத்தை பெற முடியும்? பணப்புழக்கத்திற்கு வேகத்தை அளிக்கிறது. இதன் பொருள் சரக்கு, பங்குகள், சரக்குகள் போன்றவற்றின் கட்டுப்படுத்தப்பட்ட சுழற்சி. அதேபோல், இந்த விளையாட்டின் வேகத்தில், வணிகத்தின் ஒவ்வொரு செயலுக்கும் (ஒவ்வொரு வணிக மேலாளரின் அடிப்படை மற்றும் எதிர்பார்க்கப்படும் பொறுப்பு) போதுமான இலாப விகிதத்தை பராமரிப்பது அவசியம். இது மிகவும் எளிதானது, இது அதிக முறை விற்கப்பட்டால், அதிக லாபம் கிடைக்கும் என்று அர்த்தம்.
ஒரு சூப்பர் மார்க்கெட்டின் உதாரணத்தைப் பார்ப்போம்: அங்கு பால் பெட்டி பங்குகள் ஒவ்வொரு நாளும் புதுப்பிக்கப்படுகின்றன (சுழற்சி வேகம்), மற்றும் முதலீடு செய்யப்பட்ட பணம் மற்றும் ஒரு சிறிய இலாப அளவு மீட்கப்படுகின்றன. இந்த வழக்கில், சொத்துக்களின் வருமானம் சிறந்தது. அனைத்து தயாரிப்புகளும் நிறுவனத்திலிருந்து வாடிக்கையாளருக்கு புழக்கத்தில் இருக்க வேண்டும், மேலும் வேகமான, சிறந்தது, குறிப்பாக நிறுத்தப்பட்டுள்ள தயாரிப்புகள் அதிக மறைக்கப்பட்ட செலவுகளை உருவாக்குகின்றன என்பதைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.
உங்கள் வணிகத்தின் வருவாய் விகிதத்தை அறிய, மொத்த விற்பனையை மொத்த பங்குகளால் வகுக்க வேண்டும்.
வேகம் = மொத்த விற்பனை / மொத்த பங்கு
சுழற்சி வேகம் ஏன் முக்கியமானது? ஏனென்றால், "விற்கப்படாத தயாரிப்புகளில்" அசையாமல் இருக்கும் பணத்திற்கு எந்த வருமானமும் இல்லை. ஒரே கட்டமைப்பைக் கொண்டு அதிக எண்ணிக்கையிலான விற்பனையை நீங்கள் அடைய வேண்டும். இதை வேகமாக நகர்த்துவதாக அழைக்கிறேன். அதிக சுழற்சி வேகம், அதிக செயல்திறன். உண்மையில், சொத்துக்களின் வருவாய் (சதவீதங்களில் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது) சொத்துக்களின் வருவாய் விகிதத்தால் பெருக்கப்படும் இலாப விகிதத்திற்கு சமம்:
ASSET PERFORMANCE = MARGIN X SPEED
சிறந்த நிறுவனங்கள் வரி செலுத்திய பிறகு, 10% க்கும் அதிகமான சொத்து வருமானத்தைக் கொண்டுள்ளன.
விரும்பத்தக்க செயல்திறனை அடைவது நிறுவனத்தின் வணிகப் பகுதி மற்றும் ஒவ்வொரு வணிக மேலாளர்களின் பொறுப்பாகும் என்பதை நான் வலியுறுத்த விரும்புகிறேன். ஒன்றாக, அவை பணப்புழக்கத்தின் அதிர்வெண்ணை அதிகரிக்க வேண்டும், கூடுதலாக, அதை சரியான முறையில் பயன்படுத்தத் தயாராக வேண்டும் (எடுத்துக்காட்டாக, வெவ்வேறு வரவு செலவுத் திட்டங்களின் பொறுப்பான பயன்பாட்டின் மூலம்).
விளிம்பு பொருள்
மொத்த இலாப அளவு என்பது அதன் வணிக நடவடிக்கைகளின் விளைவாக நிறுவனத்திற்குள் நுழையும் மொத்த பணம், குறைந்த நேரடி செலவுகள்; இவை நேரடியாக பொருட்கள், தயாரிப்புகள் அல்லது சேவைகளின் உற்பத்தி மற்றும் கொள்முதல் தொடர்பானவை.
நிகர லாப அளவு, மறுபுறம், மொத்த இலாப அளவிலிருந்து அனைத்து நிலையான செலவுகளையும் கழிப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது: நிர்வாக செலவுகள், கடன்கள் அல்லது வரவுகள் மற்றும் வரிகள் மீதான வட்டி.
திரிபோலி எஸ்.ஏ கண்ணாடி கோப்பை தொழிற்சாலையின் உதாரணத்தைப் பார்ப்போம். ஒவ்வொரு கிளாஸையும் உற்பத்தி செய்வதற்கு $ 7 செலவாகும். மறுபுறம், விற்பனை விலை $ 10 ஆகும். 2008 ஆம் ஆண்டில், திரிபோலி எஸ்.ஏ அதன் மொத்த உற்பத்தியை விற்றது: ஒரு மில்லியன் கண்ணாடிகள். விரைவான கணக்கீடு மொத்த இலாப அளவு $ 3,000,000 தருகிறது. அதே காலகட்டத்தில், நிறுவனம், 000 2,000,000 நிலையான செலவுகளை பதிவு செய்தது; இதன் பொருள் உங்கள் நிகர லாப அளவு $ 1,000,000, இது உங்கள் வருவாயின் 10% க்கு சமம்.
செயல்திறனை அளவிடவும்
செயல்திறனை மூன்று வழிகளில் அளவிட முடியும்:
- சொத்துக்கள் மீதான வருவாயைக் கணக்கிடுகிறது (அல்லது ROA).
- முதலீட்டுக்கான வருவாயைக் கணக்கிடுகிறது (அல்லது ROI, முதலீட்டில் வருமானத்திற்கான ஆங்கிலத்தில் சுருக்கம்).
- மூலதனம் அல்லது நிகர ஈக்விட்டி மீதான வருவாயைக் கணக்கிடுகிறது (அல்லது ROE, ஈக்விட்டி மீதான வருமானத்திற்கான ஆங்கிலத்தில் சுருக்கம்).
இந்த குறிகாட்டிகள் அதன் சொத்துக்களின் பயன்பாடு, செய்யப்பட்ட முதலீடுகள் அல்லது பங்குதாரர்கள் பங்களித்த மூலதனத்தின் விளைவாக எவ்வளவு பணம் நிறுவனத்திற்குள் நுழைகின்றன என்பதைக் காட்டுகிறது.
திரிபோலி எஸ்.ஏ.வின் உதாரணத்திற்கு மீண்டும் செல்வோம். நாங்கள் சொன்னது போல், 2008 ஆம் ஆண்டில் நிறுவனம் மொத்த விற்பனையை, 000 10,000,000 பதிவு செய்து, மொத்த அளவு 30% மற்றும் நிகர விளிம்பு 10% பெற்றது. அதன் செயல்திறனைக் கணக்கிட, பிற தரவை நாம் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்: ஜனவரி 2008 இல், டிரிபோலி எஸ்.ஏ ஒரு புதிய கண்ணாடி உற்பத்தி வரியை வாங்கியது, அதாவது 100,000,000 டாலர் முதலீடு. கூடுதலாக, ஆண்டின் இறுதியில் அறிக்கைகள் 70,000,000 டாலர் சொத்துக்கள் மற்றும் 40,000,000 டாலர் மூலதனத்தைக் காட்டின.
இப்போது, சொத்துக்களின் வருவாயைக் கணக்கிட விரும்பினால், நிகர லாப வரம்பை சொத்துக்களின் வேகத்தால் பெருக்க வேண்டும் (பிந்தையது சொத்துக்களை விற்பனையால் வகுப்பதன் மூலம் பெறப்படுகிறது).
ROA = M x விற்பனை / சொத்துக்கள்
இந்த வழக்கில், டிரிபோலி எஸ்.ஏ.யின் ROA 1.5% ஆகும்.
முதலீட்டின் வருவாயை அறிய, நீங்கள் நிகர லாபத்தை முதலீட்டு வேகத்தால் பெருக்க வேண்டும் (பிந்தையது விற்பனையை முதலீட்டால் வகுப்பதன் மூலம் பெறப்படுகிறது).
ROI = M x விற்பனை / முதலீடு
இந்த வழக்கில், டிரிபோலி எஸ்.ஏ.யின் ROA 1% ஆகும்.
இறுதியாக, மூலதனம் அல்லது நிகர ஈக்விட்டி மீதான வருவாயைக் கணக்கிட, நிகர லாப அளவு மூலதனத்தின் வேகத்தால் பெருக்கப்பட வேண்டும் (பிந்தையது விற்பனையை மூலதனத்தால் வகுப்பதன் மூலம் பெறப்படுகிறது, நிறுவனம் கடன் வாங்கிய பணத்தை தவிர்த்து.).
ROE = M x விற்பனை / மூலதனம்
இந்த வழக்கில், டிரிபோலி எஸ்.ஏ.யின் ROE 2.5% ஆகும்.
சுழற்சி வேகம்
இந்த கருத்தை பயன்படுத்தாத நிறுவனங்கள் தங்கள் கவனத்தை லாப வரம்பில் மட்டுமே செலுத்துகின்றன. ஒரு வணிகத்தின் செயல்திறனை அறிய, லாப அளவு மற்றும் சுழற்சியின் வேகத்தை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது அவசியம்.
வங்கிகளின் அல்லது பங்குதாரர்கள் வழங்கும் பணத்தின் விலையை விட நிறுவனத்தின் சொத்துக்களின் வருமானம் அதிகமாக இருக்க வேண்டும் என்று அடிப்படைக் கொள்கைகளில் ஒன்று கூறுகிறது. இல்லையெனில், பங்குதாரர்களின் செல்வம் அழிக்கப்படும். எந்த வணிகங்கள் அல்லது தயாரிப்புகள் மூலதன செலவை ஈடுசெய்யவில்லை என்பதை உறுதிப்படுத்துவது முக்கியம். இந்த சந்தர்ப்பங்களில், பரிந்துரைக்கப்பட்ட வழிகள் இரண்டு: செயல்திறனை மேம்படுத்தவும் அல்லது அவற்றை அகற்றவும்.
சுழற்சி வேகத்தை அதிகரிப்பது என்பது ஒரே நேரத்தில் மற்றும் அதே கட்டமைப்பு செலவுகளுடன் அதிக விற்பனையை குறிக்கிறது. சிலர் இதை ஒரு உண்மையான சவாலாகக் காணலாம், மற்றவர்கள் செல்ல ஒரே வழி.
எல்லா பகுதிகளிலும் லாபத்தை அளவிடவும்.
நான் ஆரம்பத்தில் சொன்னது போல், ஒரு வணிக மேலாளரின் முக்கிய பொறுப்பு மதிப்பை உருவாக்குவதும் முடிவுகளை உருவாக்குவதும் ஆகும், இதற்காக ஒருபுறம் வணிக அகிலத்தில் என்ன நடக்கிறது என்பதில் கவனமாக இருக்க வேண்டும், மேலும் அதன் கட்டுப்பாட்டை உறுதிப்படுத்தவும் உள் மேலாண்மை, மறுபுறம். இவை எல்லா வணிக மேலாளர்களுக்கும் அக்கறை செலுத்தும் பொறுப்புகள், நான் வலியுறுத்துகிறேன்: அவர்கள் எந்தப் பகுதியைச் சேர்ந்தவர்கள் என்பது முக்கியமல்ல. இப்போது, பணத்தின் ஓட்டத்தை கட்டுப்படுத்துவது ஒப்பீட்டளவில் எளிமையானது என்று நீங்கள் என்னிடம் கூறலாம், ஆனால் நிறுவனத்தின் "மென்மையான" பகுதிகளில் லாபத்தை அளவிடுவது பற்றி பேசுவது சற்று சிக்கலானதாக இருக்கலாம். மனிதவளம் அல்லது திட்டமிடல் அதன் லாபத்தை எவ்வாறு அளவிடுகிறது? இது சாத்தியமா? ஆம், இது சாத்தியம் மற்றும் முற்றிலும் அவசியம்!
கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய எடுத்துக்காட்டுகள்
இரண்டு எடுத்துக்காட்டுகளைப் பார்ப்போம். முதலாவது, மனிதவளப் பகுதியின் மோசமான மேலாண்மை நிறுவனத்தின் எந்தவொரு இலாபக் குறியீட்டையும் எவ்வாறு நேரடியாக பாதிக்கிறது என்பதைக் காட்டுகிறது. திரிபோலி எஸ்.ஏ.யில், நூறு தொழிலாளர்கள் வேலை செய்கிறார்கள், சராசரி சம்பளம் $ 3,000; இதன் பொருள் மாத சம்பளம், 000 300,000 பெசோக்கள். தொழில்துறையில் சராசரியாக இல்லாதது 3%, ஆனால் டிரிபோலி எஸ்.ஏ.யில் இது 12% ஐ அடைகிறது. முக்கிய காரணம் மிகவும் மோசமான ஊக்கக் கொள்கையைப் பயன்படுத்துவதாகும், அதாவது நிறுவனத்திற்கு மாதாந்தம், 000 36,000 செலவாகும். தொழில்துறையில் சராசரியாக இல்லாதிருப்பதை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம், மனிதவளப் பகுதியின் தவறான நிர்வாகமானது, 000 27,000 கூடுதல் செலவை உருவாக்குகிறது, இது மொத்த விளிம்பை நேரடியாக பாதிக்கிறது, இதன் விளைவாக நிகர விளிம்பு இதனால் பாதிப்பை ஏற்படுத்துகிறது நிறுவனத்தின் மொத்த இலாப குறியீடுகள்.
மறுபுறம், திரிபோலி எஸ்.ஏ ஒரு திட்டமிடல் பகுதியைக் கொண்டுள்ளது, இது உள்ளீடுகள் மற்றும் உற்பத்தி மாற்றங்களின் ஒருங்கிணைப்பைத் திட்டமிடுவதைக் குறிக்கிறது. சில காரணங்களால், மூலப்பொருட்களை வழங்குவதில் உள்ளக திறமையின்மை ஒரு குறிப்பிட்ட மாதத்தில் உற்பத்தி வரியை குறைத்தது. அப்படியானால், நிறுவனம் அதன் ஆபரேட்டர்களிடமிருந்து கூடுதல் நேரத்துடன் உற்பத்தி வேலையில்லா நேரத்தை ஈடுசெய்ய வேண்டியிருந்தது. நிறுவனத்தின் சராசரி மாதாந்திர கூடுதல் நேர செலவு, 000 6,000 (ஊதியத்தில் 2% க்கு சமம்). ஆனால், அந்த மாதத்தில், உள்ளீடுகளை வழங்குவதில் திறமையின்மை என்பது 15% கூடுதல் நேரத்தைக் குறிக்கிறது. நிலையான உற்பத்தி அளவை பராமரிக்க நிறுவனம் கூடுதல் நேரமாக, 000 39,000 செலுத்த வேண்டியிருந்தது. முந்தைய வழக்கைப் போலவே, இந்த நேரடி உழைப்பு செலவு இலாப வரம்புகளையும் நேரடியாக பாதித்தது,இதன் விளைவாக, நிறுவனத்தின் அனைத்து இலாப குறியீடுகளுக்கும்.
