முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாடு

சுருக்கம்

ஒரு முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ மூலம் உங்கள் பணம் பல்வேறு விதிமுறைகள், எல்லைகள் மற்றும் கடன் மற்றும் பங்கு கருவிகளின் பரவலான நிதிகளில் பன்முகப்படுத்தப்பட்டுள்ளது, இது உங்கள் முடிவுகளை அதிகரிக்கவும், நிலையற்ற தன்மையின் தாக்கத்தை குறைக்கவும் உதவும்.

இப்போதெல்லாம் உங்கள் பாரம்பரிய சேமிப்புகளை உண்மையான முதலீட்டு மூலோபாயமாக மாற்றுவது அவசியம், அங்கு சொத்துக்களின் சரியான பல்வகைப்படுத்தலைப் பின்பற்றி, தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட காலப்பகுதியில் சிறந்த வருவாய் அடையப்படுகிறது.

சுருக்கம்

ஒரு முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ மூலம் உங்கள் பணத்தை வெவ்வேறு காலகட்டங்கள், எல்லைகள் மற்றும் கடன் கருவிகள் மற்றும் பங்குகளின் வகைகளிலிருந்து நீங்கள் வைத்திருக்கிறீர்கள், இது உங்கள் முடிவுகளை அதிகரிக்கவும், நிலையற்ற தன்மையைக் குறைக்கவும் உதவும்.

இன்று உங்கள் சேமிப்பை உண்மையான பாரம்பரிய முதலீட்டு மூலோபாயத்தில் மாற்றுவது அவசியம், அங்கு சொத்துக்களின் வெற்றிகரமான பல்வகைப்படுத்தலைப் பின்பற்றி, தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட சிறந்த செயல்திறன் அடையப்படுகிறது.

அறிமுகம்

முதலீடுகள், குறுகிய அல்லது நீண்ட காலமாக இருந்தாலும், நிறுவனம் அவற்றில் வருமானத்தை பெற அல்லது நிறுவனத்தின் மூலதனத்தை அதிகரிக்க உதவும் ஈவுத்தொகையைப் பெற நிறுவனம் செய்யும் வேலைவாய்ப்புகளைக் குறிக்கிறது. குறுகிய கால முதலீடுகள், நீங்கள் விரும்பினால், எந்த நேரத்திலும் நடைமுறையில் பயனுள்ளதாக இருக்கும், நீண்ட கால முதலீடுகளைப் போலன்றி, சந்தையில் இன்னும் கொஞ்சம் ஆபத்தை குறிக்கும். ஒரு பத்திரத்தின் சந்தை விலை நாளுக்கு நாள் ஏற்ற இறக்கமாக இருந்தாலும், முதிர்வு தேதி வரும்போது, ​​சந்தை விலை பத்திரத்தின் முதிர்வு மதிப்புக்கு சமமாக இருக்கும் என்பதை நீங்கள் உறுதியாக நம்பலாம். மறுபுறம், பங்குகளுக்கு காலாவதி மதிப்புகள் இல்லை.

ஒரு பங்கின் சந்தை விலை வீழ்ச்சியடையும் போது, ​​சரிவு தற்காலிகமாகவோ அல்லது நிரந்தரமாகவோ இருக்கும் என்பதைக் கூற குறிப்பிட்ட வழி இல்லை. இந்த காரணத்திற்காக, சந்தைப்படுத்தக்கூடிய கடன் பத்திரங்களில் (பத்திரங்கள்) மற்றும் சந்தைப்படுத்தக்கூடிய பங்கு பத்திரங்களில் (பங்குகள்) முதலீடு செய்வதற்கு வெவ்வேறு மதிப்பீட்டு தரங்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. பத்திரங்கள் தள்ளுபடியில் வழங்கப்படும் போது, ​​பத்திரங்களின் முதிர்வு மதிப்பு முதலில் கடன் பெற்ற மதிப்பை விட அதிகமாக இருக்கும். எனவே, தள்ளுபடியை பத்திரங்களின் முதிர்வு மதிப்பில் சேர்க்கப்பட்ட வட்டி கட்டணமாக கருதலாம். பத்திர வெளியீட்டின் ஆயுள் மீதான இந்த தள்ளுபடியின் கடன்தொகை அவ்வப்போது வட்டி செலவை அதிகரிக்கிறது.

சேமிப்பதற்கும் முதலீடு செய்வதற்கும் வித்தியாசம் உள்ளது. சேமிப்பு என்பது வருமானத்தின் ஒரு பகுதியை அது இல்லாமல், செலவழிக்காமல், ஒதுக்கி வைப்பது, இது பயன்படுத்தப்படக்கூடிய சேமிப்புக் கருவிகளைப் பொறுத்து அதிகரிக்கலாம் அல்லது அதிகரிக்கக்கூடாது. முதலீட்டிற்கான அடிப்படை வேறுபாடு என்னவென்றால், ஆரம்ப மூலதனத்தை சேமிப்பதன் மூலம் ஆபத்து இல்லை, கோட்பாட்டில் (எப்போதும் பணவீக்க விளைவு இருப்பதால்) கூறப்பட்ட மூலதனத்தின் மதிப்பு குறையாது. மாறாக, ஆரம்ப மூலதனத்துடன் ஆபத்து எடுப்பதை முதலீடு குறிக்கிறது, இது பயன்படுத்தப்பட வேண்டிய கருவிகளைப் பொறுத்து அதிகரிக்கலாம் அல்லது குறைக்கலாம்.

பின்னணி

1952 ஆம் ஆண்டில், ஹாரி மார்கோவிட்ஸ் போர்ட்ஃபோலியோவின் நவீன கோட்பாடு அல்லது போர்ட்ஃபோலியோ தேர்வின் நவீன கோட்பாடு என்பது ஒரு முதலீட்டுக் கோட்பாடாகும், இது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் கூறுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம் வருவாயை எவ்வாறு அதிகரிப்பது மற்றும் ஆபத்தை குறைப்பது என்பதை ஆய்வு செய்கிறது, அங்கு அவர் அதை முன்மொழிகிறார் ஒவ்வொரு குறிப்பிட்ட பாதுகாப்பின் எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாயின் அடிப்படையில் தனிப்பட்ட பத்திரங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பதை விட, முதலீட்டாளர் ஒட்டுமொத்தமாக போர்ட்ஃபோலியோவை அணுக வேண்டும், ஆபத்து மற்றும் உலகளாவிய வருவாயின் பண்புகளைப் படிக்க வேண்டும்.

இலக்குகள்

முதலீட்டு நோக்கங்களை நிறுவுவது நிறுவனம் அல்லது தனிநபரின் முதலீட்டு நோக்கங்களின் விரிவான பகுப்பாய்வோடு தொடங்குகிறது.

தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களின் குறிக்கோள்கள் பின்வருமாறு: ஒரு வீட்டை வாங்க நிதி திரட்டுதல், ஒரு குறிப்பிட்ட வயதில் ஓய்வு பெறுவதற்கு போதுமான நிதி வைத்திருத்தல் அல்லது அவர்களின் குழந்தைகளின் கல்லூரிக் கல்விக்கு பணம் செலுத்த நிதி திரட்டுதல்.

நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் ஓய்வூதிய நிதிகள், நிதி நிறுவனங்கள், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள், பரஸ்பர நிதிகள் போன்றவற்றை உள்ளடக்கியது, ஆனால் அவை மட்டுமல்ல. அவற்றின் முதலீட்டு நோக்கங்கள் அவற்றின் செயல்பாடுகளுக்கு ஏற்ப வேறுபடுகின்றன.

நிறுவன முதலீட்டாளர்களை இரண்டு பெரிய குழுக்களாக வகைப்படுத்தலாம்: குறிப்பிட்ட ஒப்பந்தக் கடன்களைச் சந்திக்க வேண்டியவர்கள் மற்றும் குறிப்பிட்ட கடன்களைச் சந்திக்க வேண்டியவர்கள் அல்ல. (மாண்டெஸ், 2010).

கொள்கைகள்

முதலீட்டு கொள்கைகளை நிறுவுவது என்பது முதலீட்டு நோக்கங்களை பூர்த்தி செய்ய வழிகாட்டுதல்கள் அமைக்கப்பட்ட செயல்முறையின் ஒரு பகுதியாகும். முதலீட்டுக் கொள்கைகளை நிறுவுவது "சொத்து ஒதுக்கீடு" சொத்துக்களை ஒதுக்க அல்லது விநியோகிக்கும் முடிவோடு தொடங்குகிறது.

சொத்து ஒதுக்கீடு என்பது நிறுவனம் அல்லது தனிநபரின் நிதி எவ்வாறு வெவ்வேறு வகை சொத்துக்களிடையே விநியோகிக்கப்படும் என்பதற்கான முடிவு. இந்த சொத்துக்கள் முக்கியமாக அடங்கும்: பங்குகள், பத்திரங்கள், ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் வெளிநாட்டு நாணய பத்திரங்கள்.

முதலீட்டு கொள்கைகளை உருவாக்க, பின்வரும் காரணிகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்:

• பணப்புழக்க தேவைகள் முதலீட்டு அடிவானம் வரி பரிசீலனைகள் சட்ட கட்டுப்பாடுகள் விதிமுறைகள் நிதி அறிக்கை தேவைகள் வாடிக்கையாளர் விருப்பத்தேர்வுகள் மற்றும் தேவைகள்

ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை உத்தி தேர்ந்தெடுக்கப்பட வேண்டும், இது வாடிக்கையாளரின் முதலீட்டு நோக்கங்கள் மற்றும் கொள்கைகளுடன் ஒத்துப்போகிறது, அதாவது அவர்களின் இலாபத்தன்மை தேவைகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மை ஆகியவற்றுடன் ஒத்துப்போகிறது. போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை உத்திகளை செயலில் அல்லது செயலற்றதாக வகைப்படுத்தலாம்.

வெறுமனே பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை விட அதிக வருவாயைப் பெறுவதற்கு செயலில் உள்ள மூலோபாயம் கிடைக்கக்கூடிய தகவல்களையும் முன்கணிப்பு நுட்பங்களையும் பயன்படுத்துகிறது.

ஒரு செயலற்ற மூலோபாயம் குறைந்தபட்ச பங்களிப்பை உள்ளடக்கியது மற்றும் கொடுக்கப்பட்ட சந்தைக் குறியீட்டின் செயல்திறனுடன் பொருந்தக்கூடிய பல்வகைப்படுத்தலை அடிப்படையாகக் கொண்டது. கூடுதலாக, முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட கடன்களின் செயல்திறனை அடைய வடிவமைக்கப்பட்ட கட்டமைக்கப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ உத்திகள் உள்ளன, அவை எதிர்கால தேதிகளில் ரத்து செய்யப்பட வேண்டும்.

மாற்றுகளைப் பொறுத்தவரை, செயலில், செயலற்ற அல்லது கட்டமைக்கப்பட்ட மூலோபாயத்தின் தேர்வு இது சார்ந்தது:

• சந்தை செயல்திறனைப் பற்றிய வாடிக்கையாளரின் பார்வை வாடிக்கையாளரின் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை வாடிக்கையாளரின் பொறுப்புகளின் தன்மை

முதலீட்டு இலாகா

ஒரு முதலீட்டு சேவை என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது பங்குச் சந்தையில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள ஆவணங்கள் அல்லது பத்திரங்களின் தேர்வாகும், அதில் ஒரு நபர் அல்லது நிறுவனம் தங்கள் பணத்தை வைக்க அல்லது முதலீடு செய்ய முடிவு செய்கிறார்கள்.

முதலீட்டு இலாகாக்கள் முதலீட்டாளர் தேர்ந்தெடுத்த வெவ்வேறு கருவிகளுடன் ஒருங்கிணைக்கப்பட்டுள்ளன. உங்கள் தேர்வைச் செய்ய, நீங்கள் எடுக்க விரும்பும் அபாயத்தின் நிலை மற்றும் உங்கள் முதலீட்டில் நீங்கள் அடைய விரும்பும் நோக்கங்கள் போன்ற அடிப்படை அம்சங்களை நீங்கள் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும். நிச்சயமாக, போர்ட்ஃபோலியோ எவ்வாறு ஒருங்கிணைக்கப்படும் என்பதை தீர்மானிப்பதற்கு முன், உங்கள் எதிர்பார்ப்புகளுக்கு ஏற்ப, மிகவும் வசதியான விருப்பங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு பங்குச் சந்தையில் கிடைக்கும் கருவிகளை நன்கு அறிந்து கொள்வது அவசியம். (கல்லார்டோ செர்வாண்டஸ், 2002)

முடிவுரை

முதலீட்டு முடிவெடுப்பது என்பது சாதாரணமாக எடுக்க வேண்டிய ஒன்றல்ல. முதலீட்டாளர் பலவற்றில் ஒரு பாதையை தேர்வு செய்ய வேண்டும்; அந்த தேர்வு உங்கள் நிதி திறன், தற்போதைய மற்றும் எதிர்காலத்தை பாதிக்கும். முதலீடு என்பது முடிவுகளின் ஆபத்து அல்லது நிச்சயமற்ற தன்மை என்ற வார்த்தையை மறைமுகமாகக் கொண்டிருந்தாலும், அது ஒரு விளையாட்டைக் குறிக்காது என்பதையும் தெளிவாகக் கொண்டிருக்க வேண்டும்.

முதலீட்டை ஒரு நீண்ட கால நிறுவனமாக மொழிபெயர்க்கலாம், இது எதிர்காலத்தில் சில நன்மைகளைப் பெறும் என்ற எதிர்பார்ப்புடன் மேற்கொள்ளப்படும் கவனமான பகுப்பாய்வின் விளைவாகும்.

முதலீடு உள்ளது, ஏனெனில் இது ஒரு குறிக்கோளைச் சந்திப்பதற்கான வழிமுறையாகும், அதனால்தான் சிறந்த போர்ட்ஃபோலியோ அல்லது முதலீட்டு இலாகா என்பது முதலீட்டாளர் தான் எதிர்கொள்ளத் தயாராக இருக்கும் அபாயத்தின் அளவிற்கு ஏற்ப வடிவமைக்கிறார், வயதுக்கு ஏற்ப, அளவு நீங்கள் முதலீடு செய்ய வேண்டிய பணம் மற்றும் உங்களிடம் உள்ள வணிக வகை கூட. இது ஒரு எளிதான மற்றும் உடனடி பணியாகத் தெரிகிறது, ஆனால் அது இல்லை, எனவே முதலீட்டுத் திட்டத்தை உருவாக்குவதன் முக்கியத்துவம். இந்தத் திட்டம் உங்கள் தற்போதைய நிதி நிலைமை மற்றும் எதிர்காலத்தில் நீங்கள் அடைய விரும்பும் நிதி நிலைமை பற்றிய பொதுவான விளக்கத்தை முன்வைக்கிறது. உங்கள் திட்டம் நேர எல்லை, உங்கள் நிதி நிலைமை மற்றும் ஆபத்துக்கான உங்கள் தனிப்பட்ட சகிப்புத்தன்மை ஆகியவற்றை பிரதிபலிக்க வேண்டும். இலக்குகளை நிர்ணயிக்கவும், முதலீட்டு திட்டத்தை வடிவமைக்கவும் விரைவில் முதலீட்டு திட்டத்தை கோடிட்டுக் காட்டுகிறது,உங்கள் முதலீட்டு நன்மைக்காக உங்கள் பணம் நீண்ட நேரம் வேலை செய்கிறது. முதலீட்டாளர் நிர்ணயித்த குறிக்கோள்கள் அவரது முதலீட்டின் அடிவானத்தை தீர்மானிக்கும். உங்கள் நேர அடிவானம் முக்கியமானது, ஏனெனில் இது உங்கள் சொத்து முதலீட்டு மூலோபாயத்தை பாதிக்கிறது. சந்தை ஏற்ற தாழ்வுகளின் விளைவுகள் காலப்போக்கில் குறைந்துவிடுவதால் நீண்ட கால முதலீட்டு அடிவானம் அதிக ஆபத்தை எடுக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது.

மறுபுறம், நிதி முதலீட்டின் ஒரு அடிப்படை முன்மாதிரி என்னவென்றால், முதலீட்டு அபாயத்தைக் குறைக்க பல்வகைப்படுத்தல் சிறந்த வழியாகும். எந்தவொரு முதலீட்டு இலாகாவின் முக்கிய குறிக்கோள் ஒரு நிலுவை பெற வேண்டும். ஒரு நல்ல முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ மிகவும் ஆக்கிரோஷமான சொத்துக்களின் அபாயங்களை மற்றவர்களுடன் இன்னும் கொஞ்சம் பழமைவாதமாக மறைக்க முடியும். எனவே பல்வகைப்படுத்தலின் முக்கியத்துவம் எழுகிறது. எந்தவொரு முதலீட்டாளரும் அவர் செய்த முதலீட்டிலிருந்து லாபத்தைப் பெறுவதற்கான இலக்கை அடைய இந்த உறுப்பு ஒரு அடிப்படைத் துண்டாகிறது.

நூலியல்

• கல்லார்டோ செர்வாண்டஸ், ஜே. (2002). பொருளாதார மற்றும் நிதி மதிப்பீட்டில் (பக். 213). மெக்ஸிகோ டி.எஃப்: யு.என்.ஏ.எம்.மண்டெஸ், டி. (2010). நிதி திட்டமிடல் செயல்முறையில் (பக். 64,65). அமெரிக்கா: AUTHOR HOUSE.

____________

ஒரு உச்சக்கட்டமாக, பங்குச் சந்தை மற்றும் ஈனிட் பிசினஸ் அண்ட் மேனேஜ்மென்ட் பள்ளியின் மூலதனச் சந்தைகளில் உள்ள மாஸ்டரிடமிருந்து பின்வரும் வீடியோ-பாடங்களைக் கொண்டு வருகிறோம், இதன் மூலம் நீங்கள் ஆபத்து மற்றும் இலாபத்தன்மை, பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் நிர்வகிப்பதற்கான செயல்முறை பற்றி மேலும் அறிய முடியும். பணப்பைகள். போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாடு குறித்த உங்கள் அறிவை விரிவுபடுத்துவதற்கான ஒரு நல்ல நிரப்பு. (2 வீடியோக்கள் - 1 மணிநேரம் 55 நிமிடங்கள்)