குறுகிய கால மூலோபாய நிதி திட்டமிடல்

வணிகங்கள் பெருகிய முறையில் போட்டித்தன்மையுடன் வருகின்றன மற்றும் பெருநிறுவன இலாபத்தன்மை செயல்பாட்டு செயல்திறனைப் பொறுத்தது.

இந்த நிலைமை ஒரு சமூக கண்ணோட்டத்தில் விரும்பத்தக்கது, ஏனெனில் நுகர்வோர் குறைந்த விலையில் உயர் தரமான பொருட்களைப் பெறுகிறார்கள், ஆனால் கடுமையான போட்டி நிச்சயமாக கார்ப்பரேட் மேலாளர்களுக்கு வாழ்க்கையை கடினமாக்கியுள்ளது. வணிகங்கள் இனி உட்கார்ந்து, அவர்கள் இருக்கும் இடத்திற்கு கிடைத்த உத்திகள் எதிர்காலத்தில் தொடர்ந்து செயல்படும் என்று கருதிக் கொள்ள முடியாது.

குறுகிய கால-மூலோபாய-நிதி-திட்டமிடல்

மேலாளர்கள் ஒப்புக் கொள்ளும் ஒரு புள்ளி, கணித மாதிரிகள் மூலம் திறமையான நிதித் திட்டமிடல் என்பது பொருளாதாரத்தின் ஒவ்வொரு நிலைக்கும் தொடர்ச்சியான அனுமானங்களை உருவாக்குவதோடு அவற்றை யதார்த்தத்திற்கு நெருக்கமாகவும் நெருக்கமாகவும் கொண்டுவருகிறது. எதிர்காலத்தைப் பற்றிய அறிவை மூன்று வகைகளாக வகைப்படுத்தலாம்: உறுதியானது, நிச்சயமற்ற தன்மை மற்றும் அறியாமை; அவை ஒவ்வொன்றிற்கும் வெவ்வேறு வகையான திட்டமிடல் தேவைப்படுகிறது: அர்ப்பணிப்பு, தற்செயல் மற்றும் உணர்திறன்.

வணிக நிதி நிர்வாகத்தில் குறுகிய கால பொருளாதார மற்றும் நிதித் திட்டத்தைப் பற்றிய சில ஆலோசனைகள்

1.1 வணிக திட்டமிடல் செயல்முறையின் உச்சக்கட்டமாக குறுகிய கால நிதி திட்டமிடல்.

ஒவ்வொரு மனிதனும் செய்யும் அனைத்து செயல்களின் அல்லது செயல்பாடுகளின் அடிப்படைக் கூறுகளில் ஒன்று திட்டமிடல் என்பது கேள்விக்குறியாதது, குறிப்பாக, இந்தச் செயல்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டிற்குள் நேர்மறையான நோக்கங்களைப் பெற முற்படும்போது. நிதி திட்டமிடல், ஒரு நிறுவனத்திற்குள் அடிப்படையில் பொருந்தக்கூடியது, குறிப்பிட்ட நுட்பங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டது, இது எதிர்கால நிகழ்வுகளின் முன்னறிவிப்புகளை உருவாக்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது, ஆனால் அதே வழியில் பொருளாதார மற்றும் நிதி; மேலும் மேற்கூறியவை "ஒவ்வொரு திட்டமிடல் செயல்முறையிலும் மூன்று முக்கிய செயல்முறைகள் மூலம் நிறுவப்பட்டுள்ளன, அவை முதலில் செய்யப்பட வேண்டியதைத் திட்டமிடுவதற்கும், அதைச் செயல்படுத்துவதற்கும் சரியாகச் செய்யப்பட்டனவா என்பதைச் சரிபார்க்கவும்."

வெவ்வேறு காரணங்களுக்காக திட்டமிடல் அவசியம்:

1. சூழலில் ஏற்படும் மாற்றங்களைத் தடுக்க.

2. அமைப்பின் நோக்கங்களையும் முடிவுகளையும் ஒருங்கிணைத்தல்.

3. நிறுவனத்தை உருவாக்கும் வெவ்வேறு கூறுகளின் தொடர்பு, ஒருங்கிணைப்பு மற்றும் ஒத்துழைப்புக்கான வழிமுறையாக.

திட்டமிடல் என்பது பட்ஜெட் முறையின் முதல் கட்டம் என்று கூறலாம், ஏனென்றால் நிறுவனங்களின் தேவைகள் என்னவாக இருக்கும் என்பதை நிறுவுவதற்கு, பண விஷயங்களில், நிறுவனத்தின் சூழல் என்ன என்பதை வரையறுக்க முதல் சந்தர்ப்பத்தில் அவசியம், அதன் முடிவுகள் என்ன அவற்றின் தயாரிப்புகளின் விற்பனையில் முந்தைய ஆண்டுகள், சந்தையின் காட்சிப்படுத்தல், உற்பத்தி அல்லது விநியோகத்தில் ஈடுபட்டுள்ள சொத்துகளின் உடல் நிலைமை போன்றவை. நிறுவனத்தின் யதார்த்தத்தின்படி, நிதி விஷயங்களில் போதுமான அளவு கொடுக்க முடியும் என்பதற்காக.

அதன் பங்கிற்கு, நிதி திட்டமிடல் என்பது எதிர்காலத்தில் நிர்ணயிக்கப்பட்ட குறிக்கோள்களை அடைய என்ன நடவடிக்கைகள் எடுக்கப்பட வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்க மூன்று கட்ட நடைமுறையாகும்: நீங்கள் என்ன செய்ய விரும்புகிறீர்கள் என்று திட்டமிடுங்கள், திட்டமிட்டதை நிறைவேற்றவும், அது எவ்வாறு செய்யப்பட்டது என்பதற்கான செயல்திறனை சரிபார்க்கவும். ஒரு பட்ஜெட் மூலம் நிதி திட்டமிடல் நிறுவனத்திற்கு செயல்பாட்டின் பொதுவான ஒருங்கிணைப்பை வழங்கும். ஐடல்பெர்டோ சியாவெனாடோ திட்டத்தை விவரிக்கிறார்: "அடைய வேண்டிய நோக்கங்கள் என்ன, அவற்றை அடைய என்ன செய்ய வேண்டும் என்பதை முன்கூட்டியே தீர்மானிக்கும் நிர்வாக செயல்பாடு, இது எதிர்கால நடவடிக்கைக்கு ஒரு தத்துவார்த்த மாதிரி."

நிதி திட்டமிடல் என்பது செயல்பாட்டிற்கு மிகவும் முக்கியத்துவம் வாய்ந்த ஒரு அம்சமாகும், எனவே, நிறுவனத்தின் பிழைப்பு. இந்த பகுதியில்தான் ஆராய்ச்சி கவனம் செலுத்தும்.

நிதி திட்டமிடல் செயல்பாட்டில் மூன்று முக்கிய கூறுகள் உள்ளன:

1. பண வரவு செலவுத் திட்டங்களைத் தயாரிப்பதன் மூலம் பணத் திட்டமிடல். போதுமான அளவு பணம் இல்லாமல் மற்றும் இலாபத்தின் நிலை இருந்தபோதிலும், நிறுவனம் தோல்விக்கு ஆளாகிறது.

2. இலாப திட்டமிடல் புரோஃபோர்மா நிதிநிலை அறிக்கைகள் மூலம் பெறப்படுகிறது, இது எதிர்பார்த்த அளவு வருமானம், சொத்துக்கள், பொறுப்புகள் மற்றும் மூலதன பங்கு ஆகியவற்றைக் காட்டுகிறது.

3. பண வரவு செலவுத் திட்டங்கள் மற்றும் புரோ ஃபார்மா அறிக்கைகள் உள் நிதி திட்டமிடலுக்கு மட்டுமல்ல பயனுள்ளதாக இருக்கும்; தற்போதைய மற்றும் எதிர்கால முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் மதிப்பீடுகளைச் செய்ய வேண்டிய தகவல்களின் ஒரு பகுதியாகும்.

நிதி திட்டமிடல் மற்றும் பகுப்பாய்வு மூலம், நிதி மேலாளர் வணிகத்தின் நிதி நிலை குறித்து அறிந்திருக்கலாம், உற்பத்தித் தேவைகள் மற்றும் அவை எந்த அளவிற்கு பூர்த்தி செய்யப்படலாம் என்பதை மதிப்பீடு செய்யலாம் மற்றும் கூடுதல் நிதி தேவையா என்பதை தீர்மானிக்க முடியும். கூடுதலாக, நிறுவனத்தின் நோக்கங்களை அடைய அதன் நடவடிக்கைகளை நேரடியாக, ஒருங்கிணைத்து மற்றும் கட்டுப்படுத்த இது ஒரு வழிகாட்டியை வழங்குகிறது.

நிதி திட்டமிடல் செயல்முறை நீண்ட கால, அல்லது மூலோபாய, நிதித் திட்டங்களுடன் தொடங்குகிறது. மூலோபாயத் திட்டங்களில் நிறுவனத்தின் நோக்கம், எதிர்காலத்தைப் பற்றிய அதன் பார்வை, அதை அடைய விரும்பும் நோக்கங்கள், அதே போல் அது சரியானதாகக் கருதும் மூலோபாயம் மற்றும் அவற்றை அடைய மேற்கொள்ளப்பட வேண்டிய உறுதியான நடவடிக்கைகள் ஆகியவை நிறைவேறும். இதையொட்டி, இந்த நீண்டகால திட்டங்கள் குறுகிய கால அல்லது செயல்பாட்டுத் திட்டங்கள் மற்றும் வரவு செலவுத் திட்டங்களை உருவாக்க வழிகாட்டுகின்றன. குறுகிய கால திட்டங்கள் மற்றும் வரவு செலவுத் திட்டங்கள் பொதுவாக நிறுவனத்தின் நீண்டகால மூலோபாய நோக்கங்களை செயல்படுத்துகின்றன.

இந்த ஆராய்ச்சியில் உருவாக்கப்பட வேண்டிய தலைப்பை தற்போதைய நிதி திட்டமிடல் என்பதால், நிறுவனங்களில் அதன் கருத்து மற்றும் பயன்பாடு ஆழப்படுத்தப்படும். குறுகிய கால நிதித் திட்டங்கள் எந்த செயல்பாட்டு நடவடிக்கைகள் மேற்கொள்ளப்பட வேண்டும், அவற்றின் விளைவுகள் என்ன என்பதை தெளிவுபடுத்துகின்றன.

பொதுவாக, இவை 1 முதல் 2 ஆண்டுகள் வரையிலான திட்டங்களை உள்ளடக்கும். அதன் தயாரிப்பிற்காக, பல்வேறு இயக்க வரவு செலவுத் திட்டங்கள், ரொக்கம் மற்றும் சார்பு வடிவ நிதிநிலை அறிக்கைகள் செய்யப்படும் பிற இயக்க மற்றும் நிதிநிலை அறிக்கைகளுக்கு மேலதிகமாக, தரவுகளின் முக்கிய ஆதாரமாக இருக்கும் விற்பனை முன்னறிவிப்பிலிருந்து தகவல் எடுக்கப்படுகிறது. படம் 1 (இணைப்பு 1) குறுகிய கால திட்டமிடல் செயல்முறையை சுருக்கமாகக் காட்டும் வரைபடத்தைக் காட்டுகிறது.

முன்னர் குறிப்பிட்டபடி, குறுகிய கால நிதி திட்டமிடல் விற்பனை முன்னறிவிப்புடன் தொடங்குகிறது, இதிலிருந்து தேவையான மூலப்பொருட்கள், நேரடி தொழிலாளர் தேவைகள் மற்றும் இயக்க செலவுகள் ஆகியவற்றின் மதிப்பீடுகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளும் உற்பத்தி திட்டங்கள் உருவாக்கப்படுகின்றன. இந்த மதிப்பீடுகள் செய்யப்பட்டவுடன், வருமான வருமான அறிக்கை மற்றும் நிறுவனத்தின் பண வரவு செலவுத் திட்டம் தயாரிக்கப்படலாம், அவை நிலையான சொத்துக்களுக்கான விநியோகத் திட்டம், நீண்டகால நிதித் திட்டம் மற்றும் நடப்பு காலத்தின் பொதுவான இருப்பு ஆகியவற்றுடன் இணங்க உதவுகின்றன இறுதியாக சார்பு வடிவ இருப்புநிலை.

காணக்கூடியது போல, விற்பனை திட்டமிடல் என்பது நிதி திட்டமிடல் செயல்முறையின் அனைத்து கட்டங்களையும் சார்ந்து இருக்கும் ஃபுல்க்ரம் ஆகும். விற்பனை முன்னறிவிப்பிலிருந்து பெறப்படும் வருமான அளவை எதிர்பார்ப்பதன் மூலம், நிதி மேலாளர்கள் பணப்புழக்கங்கள் என்ன என்பதை மதிப்பிடவும் முடியும். கூடுதலாக, அவர்கள் தேவைப்படும் நிலையான சொத்துக்களின் அளவையும், முன்னறிவிக்கப்பட்ட விற்பனையை அடைய தேவையான நிதி அளவையும் முன்னறிவிக்கும் நிலையில் இருப்பார்கள்.

விலைக் கொள்கைகள், போட்டி, செலவழிப்பு வருமானம், வாங்குபவர்களின் அணுகுமுறை, புதிய தயாரிப்புகளின் தோற்றம், பொருளாதார நிலைமைகள் போன்ற விற்பனையை பாதிக்கும் பல காரணிகள் உள்ளன. விற்பனை வரவுசெலவுத்திட்டத்தை நிறுவுவதற்கான பொறுப்பு விற்பனைத் துறையிடம் உள்ளது, மேலும் இது நிறுவனத்தின் பல்வேறு மட்டங்களில் மேற்கொள்ளப்படலாம்.

உள் அல்லது வெளிப்புற முன்னறிவிப்பு தரவு தொகுப்பு அல்லது இரண்டின் கலவையை அடிப்படையாகக் கொண்ட ஒரு பகுப்பாய்வைச் செய்வதன் மூலம் விற்பனை முன்னறிவிப்பு செய்யப்படுகிறது. இது முக்கியமாக வணிகத் துறையால் மற்ற பகுதிகளுடன் தொடர்பு கொள்ளப்படுகிறது.

விற்பனை முன்கணிப்புக்கு பொருத்தமான முறையைத் தேர்ந்தெடுப்பது எப்போதும் எளிதான காரியமல்ல. சில சந்தர்ப்பங்களில் சில பொருத்தமற்றதாக இருக்கலாம், மற்றவற்றில் வெற்றிகரமான முடிவைப் பெறுவதற்கு அவற்றை இணைப்பது நல்லது. பட்ஜெட் செயல்பாட்டில் பிற பொருட்களை முன்னறிவிப்பதற்கும் இந்த நுட்பங்கள் பயன்படுத்தப்படலாம் என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். ஒரு நிறுவனத்தின் குறுகிய கால திட்டத்தின் விரிவாக்கம், வெளிப்படையாக வருமானம், செலவுகள் மற்றும் செலவினங்களின் முன்னறிவிப்புடன் முடிவடையாது, ஆனால் நிதி அறிக்கைகளின் கணிப்புகள் மற்றும் பகுப்பாய்வு மூலம் மதிப்பீடு செய்யப்பட வேண்டும், முன்னறிவிப்புகள் நிறுவனத்தை வைக்கும் நிலை, தயாரிக்கப்பட்ட திட்டம் தொழில்முனைவோரின் குறிக்கோள்களை திருப்திப்படுத்துகிறது, இது கோடிட்டுக் காட்டப்பட்ட நீண்ட கால மூலோபாயத்தை உண்மையிலேயே ஆதரிக்கிறது மற்றும் நிதிக் கண்ணோட்டத்தில், இது ஒரு உறுதியான, சாத்தியமான மற்றும் திருப்திகரமான தீர்வாக செயல்பட்டால்,உடனடி எதிர்காலத்தில் நிறுவனம் எதிர்கொள்ளும் வாய்ப்புகள் மற்றும் பிரச்சினைகள்.

இறுதியாக, குறுகிய கால முடிவுகளுக்குப் பொறுப்பான சி.எஃப்.ஓ மிகவும் முன்னோக்கிப் பார்க்க வேண்டியதில்லை. கூடுதல் நிதியுதவியை (வங்கி கடன்) தேடுவதற்கான முடிவு அடுத்த சில மாதங்களுக்கான பணப்புழக்க கணிப்புகளின் அடிப்படையில் மட்டுமே இருக்கலாம். இருப்பினும், இது மிகவும் முக்கியமானது, ஏனெனில்: “ஒரு வகையில், குறுகிய கால முடிவுகள் நீண்ட கால முடிவுகளை விட எளிதானது, ஆனால் அவை குறைவான முக்கியத்துவம் வாய்ந்தவை அல்ல (…) ஒரு நிறுவனம் மிகவும் மதிப்புமிக்க மூலதன முதலீட்டு வாய்ப்புகளை கண்டறிய முடியும், கண்டுபிடிக்க அதிகபட்ச கடன் விகிதம், ஒரு சரியான ஈவுத்தொகைக் கொள்கையைப் பின்பற்றுங்கள், எல்லாவற்றையும் மீறி, மூழ்கிவிடுங்கள், ஏனெனில் இந்த ஆண்டு பில்களை செலுத்த பணப்புழக்கத்தைத் தேட யாரும் கவலைப்படுவதில்லை. எனவே குறுகிய கால திட்டமிடல் தேவை ”.

1.2 செயல்பாட்டு நிதி முடிவுகள் மற்றும் நிறுவனத்தின் நிதி நிலை மீதான அவற்றின் தாக்கம்.

அடிக்கடி, சிறப்பு இலக்கியங்களில், நீண்ட கால முடிவுகள் குறுகிய காலத்திற்கு மேலானவை என்பதை அவை காணலாம், அவை எளிதில் திரும்பப்பெறமுடியாது என்ற கண்ணோட்டத்தில் மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட நடவடிக்கைக்கு நிறுவனத்தை அர்ப்பணிக்கின்றன; இருப்பினும், இந்த வழியில் சிந்திப்பது மிகவும் ஆபத்தானது. வணிகத்தின் உயிர்வாழலுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்க முக்கிய முக்கியத்துவம் வாய்ந்த ஒரு அம்சம், நொடித்துப் போகும் சூழ்நிலையில் விழும் அபாயத்தைக் கொண்டு, தற்போதுள்ள கடமைகளுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்க பணப்புழக்கத்திற்கான தேடல் ஆகும். குறுகிய கால நிதி முடிவுகள் பொதுவாக குறுகிய கால சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளை பாதிக்கின்றன. குறுகிய கால முடிவுகள் சிலநேரங்களில் நீண்ட கால முடிவுகளை விட எளிதானவை, ஆனால் அவை குறைவான முக்கியத்துவம் வாய்ந்தவை அல்ல.ஒரு நிறுவனம் மிகவும் மதிப்புமிக்க மூலதன முதலீட்டு வாய்ப்புகளைக் கண்டறிந்து, உகந்த கடன் விகிதத்தைக் கண்டுபிடித்து, சரியான ஈவுத்தொகைக் கொள்கையைப் பின்பற்ற முடியும் என்றாலும், அது தோல்வியிலிருந்து விலக்கப்படவில்லை, ஏனெனில் ஆண்டுக்கான பில்களைச் செலுத்த பணப்புழக்கத்தைத் தேடுவதைப் பற்றி யாரும் கவலைப்படக்கூடாது.. இதனால்தான் குறுகிய கால திட்டமிடல் அவசர தேவை உள்ளது.

குறுகிய கால முடிவுகள் ஒன்றோடொன்று தொடர்புடையவை மற்றும் நிறுவனத்தின் பண நிலையில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன, ஏனெனில், இறுதியாக, விலைப்பட்டியல்கள் ரொக்கமாக செலுத்தப்படுகின்றன, அதனால்தான் நிதி மேலாண்மை மற்றும் குறிப்பாக ரொக்கம் *, அதன் முக்கிய ஒன்றாகும் மற்றவற்றுடன், செயல்பாட்டிற்கு நிதியளிப்பதற்கும், நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியைத் தக்கவைக்க முதலீடு செய்வதற்கும், பணம் செலுத்துவதற்கும், பொருத்தமான இடங்களில், கடன்கள் செலுத்தப்படும்போது மற்றும் பொதுவாக, அனுமதிக்கும் போதுமான பணப்புழக்கத்தை நேரடியாகவோ அல்லது மறைமுகமாகவோ தூண்டுகிறது. நிறுவனத்திற்கு திருப்திகரமான செயல்திறனை அடையலாம். சுருக்கமாக, ஒரு வணிகமானது ஒப்பீட்டளவில் போதுமான அளவு பணத்தை உருவாக்கும்போது மட்டுமே ஒரு வணிகமாகும்.

மேற்கூறியவற்றிலிருந்து, நிறுவனத்தின் அடிப்படை முடிவுகள் கருவூலம் நுழையும் மற்றும் வெளியேறும் அளவு மற்றும் வாய்ப்புகளில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது, குறிப்பாக செயல்பாட்டு நிர்வாகத்தைக் குறிக்கும் மற்றும் குறுகிய காலத் தீர்வைப் பொறுத்தது. இந்த ஆய்வறிக்கையில், பண மேலாண்மை மற்றும் வளங்களை நிதி நடவு செய்வது தொடர்பானவை குறிப்பாக உரையாற்றப்படும். பணப்புழக்கக் கருத்தாக்கத்தின் தோற்றம் 1950 களில் இருந்து நிதி கொண்டிருந்த பரிணாம வளர்ச்சியுடன் இணைந்தது, இது ஒரு மறைமுகமான நேர பரிமாணத்தைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் கருவூலத்தின் மாறுபாட்டைக் குறிக்கிறது, அது எப்போதும் இரண்டின் வித்தியாசத்திற்கு சமமாக இருக்கும் எதிர் அடையாளத்தின் நீரோட்டங்கள்: பண வரவு - பணப்புழக்கம்.

அதன் பொருளாதார அர்த்தத்தில் பணப்புழக்கத்தைப் பற்றி பேசும்போது, ​​"ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் நிறுவனம் உருவாக்கிய நிதி ஆதாரங்கள் அல்லது வேறுவிதமாகக் கூறினால், அந்தக் காலத்தின் சுய நிதியுதவி" என்பதற்கு காசிவானோ மற்றும் புவெனோ கருத்துப்படி.

பாதுகாப்பு ஆய்வாளர்கள் (அமெரிக்க நிதி ஆய்வாளர்கள் என்று அழைக்கப்படுபவர்கள்) தங்களது சொற்களஞ்சியம் திருத்தப்பட்ட இலாபத்தின் அர்த்தத்தில் எடுக்கப்பட்ட பணப்புழக்கத்தை நிராகரிக்க வேண்டும் என்று பெருகிய முறையில் நம்புகிறார்கள். ரைபோல்ட் (1974) கருத்துப்படி, பணப்புழக்கங்கள் அல்லது கருவூலத்தின் கருத்து இந்த வார்த்தையின் அசல், மேலும் இது ஸ்பானிஷ் மொழியில் மொழிபெயர்க்கப்பட்டதன் அர்த்தத்திற்கு கூட பதிலளிக்கிறது. அதன் வரையறை: “ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் பணத்தின் உள் ஓட்டம். இது கிடைக்கக்கூடிய பணத்தின் ஓட்டமாகும். ”எனவே, இது எதிர் திசையில் பணப்புழக்கங்களை எதிர்கொள்வதன் விளைவாகும், அதாவது வசூல் (பண-வரத்து) மற்றும் கொடுப்பனவுகள் (பணம் வெளியேறுதல்). அதாவது: பணப்புழக்கம் = (பணப்புழக்கம்) - (பணப்பரிமாற்றம்). ஒரு உடற்பயிற்சியின் போது ஏற்படக்கூடிய சூழ்நிலைகள்:

அ) கருவூல (நிகர பணப்புழக்கம்) ரசீதுகள் என்றால்> கொடுப்பனவுகள்

ஆ) ரசீதுகள் இருந்தால் கருவூலம் (நிகர பணப்பரிமாற்றம்) <கொடுப்பனவுகள்

நிறுவனத்தில் நிதித் தீர்வு இருக்க, நிரந்தர மூலதனம் நிலையான சொத்துக்களுக்கு மட்டுமல்ல, தற்போதைய சொத்துகளின் ஒரு பகுதியிற்கும் நிதியளிக்க போதுமானதாக இருக்க வேண்டும். நிலையான சொத்துக்களுக்கு மேல் நிரந்தர மூலதனத்தின் உபரி, சுழலும் நிதி அல்லது செயல்பாட்டு மூலதனம் என அழைக்கப்படுகிறது, இது இயக்க சுழற்சியால் உருவாக்கப்படும் கொடுப்பனவுகளுக்கும் வசூலுக்கும் இடையிலான இடைநிறுத்தங்கள் அல்லது தற்காலிக பின்னடைவுகளைச் சமாளிக்க ஒரு வகையான வருங்கால அல்லது உத்தரவாத நிதியாகும். அதன் தொகையைப் பொறுத்தவரை, இந்த நிதி பொதுவாக பணி மூலதனம் என்று அழைக்கப்படுகிறது. "நிதி நிர்வாகத்தின் அடிப்படைகள்" இல் ஜேம்ஸ் வான் ஹார்னின் கூற்றுப்படி: "(…) தற்போதைய சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் பொருத்தமான நிலைகளை நிர்ணயிப்பது பணி மூலதனத்தின் அளவை அமைப்பதில் உதவுகிறது,மற்றும் நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் மற்றும் அதன் கடனின் முதிர்வுகளின் கலவை பற்றிய அடிப்படை முடிவுகளை உள்ளடக்கியது. இதையொட்டி, இந்த முடிவுகள் லாபத்திற்கும் ஆபத்துக்கும் இடையிலான சமரசத்தால் பாதிக்கப்படுகின்றன (…) "

இந்த ஆராய்ச்சியில், தற்போதைய சொத்துகளுக்கும் தற்போதைய கடன்களுக்கும் உள்ள வித்தியாசமாக கவனம் செலுத்தும் மூலதனம் என்ற சொல் பயன்படுத்தப்படும். எதிர்மறையான பணி மூலதனம் நிறுவனத்தை மிகவும் ஆபத்தான நிதி நிலைமையில் வைக்கிறது, குறிப்பாக கடன் நெருக்கடி அல்லது பொருளாதார மந்தநிலை காலங்களில். இது சம்பந்தமாக, சுரேஸ் சுரேஸ் இவ்வாறு கூறுகிறார்: “சராசரி முதிர்வு காலம், தற்போதைய சொத்துக்கள் திரும்புவதற்கு சராசரியாக எடுக்கும் நேரம், அதாவது உற்பத்திச் செயல்பாட்டில் முதலீடு செய்யப்பட்ட பணம் முதிர்ச்சியடையும் நேரம்…)

குறுகிய சுழற்சி நீண்டது, ஆரம்பத்தில் முதலீடு செய்யப்பட்ட பணப்புழக்கத்தை மீட்டெடுக்க அதிக நேரம் எடுக்கும் மற்றும் அதிக வள தேவைகள், அதாவது பராமரிக்கப்பட வேண்டிய மூலதனம் அதிகமாக இருக்க வேண்டும். நீண்டகால வெற்றியை உறுதிப்படுத்த நிதி நிர்வாகத்தின் இந்த பகுதியில் செயல்திறன் அவசியம். நிறுவனத்தின் நிர்வாக மூலதனத்தை நிதி மேலாளரால் திறம்பட நிர்வகிக்க முடியாவிட்டால், இந்த நீண்டகால பரிசீலனைகள் இனி பொருந்தாது, ஏனெனில் இது ஒரு தீர்வை எட்டும் மற்றும் இன்னும் தாக்கல் செய்ய நிர்பந்திக்கப்படும். திவால்நிலை. ஒரு நிறுவனத்தின் நிகர செயல்பாட்டு மூலதனம் அதன் தற்போதைய சொத்துக்கள் அதன் தற்போதைய கடன்களை விட அதிகமாக இருக்கும் வரை இருக்கும்.

நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துக்கள் தேவைப்படும் துல்லியமான தருணத்தில் பணமாக மாற்ற முடியாது என்றாலும், தற்போதுள்ள தற்போதைய சொத்துக்களின் அளவு பெரியது, அவற்றில் சில கடந்த கால கடனை செலுத்த பணமாக மாற்றக்கூடிய நிகழ்தகவு அதிகம்.. இருப்பினும், நடப்பு சொத்துக்களை உருவாக்கும் கணக்குகளின் குறிப்பிட்ட பணப்புழக்கம் மற்றும் நடப்புக் கடன்களைச் செயல்படுத்தக்கூடிய தன்மை ஆகியவற்றை பகுப்பாய்வு செய்வது முக்கியம்.

இந்த வழியில், செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் தோற்றம் மற்றும் தேவை கணிக்கக்கூடிய நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டது, அவை மூன்றாம் தரப்பினருடனான கடமைகள் மற்றும் ஒவ்வொன்றிலும் உள்ள கடன் நிலைமைகள் பற்றிய அறிவையும் அடிப்படையாகக் கொண்டவை, ஆனால் இல் உண்மையில், இன்றியமையாத மற்றும் சிக்கலானது எதிர்கால பணப்பரிவர்த்தனையின் முன்கணிப்பு ஆகும், ஏனெனில் பெறத்தக்க கணக்குகள் மற்றும் சரக்குகள் போன்ற சொத்துக்கள் குறுகிய காலத்தில் பணமாக மாற்றுவது கடினம், இது அதிகமானது என்பதைக் காட்டுகிறது மேலும் கணிக்கக்கூடிய எதிர்கால பணப்புழக்கம், நிறுவனத்திற்கு தேவைப்படும் குறைந்த மூலதனம். இருப்பினும், ஒரு பெரிய அல்லது சிறிய செயல்பாட்டு மூலதனத்தைக் கொண்டிருப்பது அதன் தீமைகளையும் கொண்டுள்ளது.

இந்த அம்சத்தைக் குறிப்பிட்டு, மேற்கோள் காட்டிய பிரெட் வெஸ்டன் இவ்வாறு கூறுகிறார்: “… பணி மூலதனம் நிறுவனத்தின் பணம், சந்தைப்படுத்தக்கூடிய பத்திரங்கள், பெறத்தக்க கணக்குகள் மற்றும் சரக்குகளின் கழித்தல் தற்போதைய கடன்களைக் குறிக்கிறது. தற்போதைய சொத்து நிர்வாகத்தின் அனைத்து அம்சங்களையும் உள்ளடக்கியதாக செயல்பாட்டு மூலதன மேலாண்மை பரவலாக வரையறுக்கப்படுகிறது… ”.

மறுபுறம், ஸ்டீபன் ரோஸ் தனது “கார்ப்பரேட் ஃபைனான்ஸ்” இல் குறிப்பிடுகையில்… நடப்பு சொத்துக்களின் மேலாண்மை முதலீட்டின் அளவோடு அதிகரிக்கும் செலவினங்களுக்கும் முதலீட்டின் அளவோடு குறையும் செலவுகளுக்கும் இடையிலான தொடர்பு என்று கருதலாம் … ”.

எவ்வாறாயினும், ஒவ்வொரு நிதி முடிவும் திரும்பப் பெறுவதற்கான நம்பிக்கையையும், எடுத்துக்கொள்ளும் அபாயத்தையும் குறிக்கிறது; அதிக ஆபத்து, அதிக லாபம் என்று கூறப்படுகிறது. பணி மூலதனத்தை நிர்வகிப்பதில், லாபத்திற்கு ஆபத்துக்கு எதிரான செலவுகளுக்குப் பிறகு வருவாய் என்று கணக்கிடப்படுகிறது, இது நிறுவனம் தனது கடமைகளை செலுத்த வேண்டிய திவால்தன்மையால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. பராமரிப்பதற்கான பணி மூலதனத்தின் முடிவானது மேலாளர்களின் தனிப்பட்ட ஆபத்து முன்கணிப்பைப் பொறுத்தது, இது வணிகத்தின் பண்புகளை பாதிக்கிறது.

இந்த நேரத்தில் வலிமையைப் பெறும் ஒரு கருத்து இலாபங்களைப் பெறுவதற்கும் அதிகரிப்பதற்கும் ஒரு வழியாகும், மேலும் தத்துவார்த்த காரணங்களுக்காக இவற்றில் அதிகரிப்பு பெற இரண்டு அத்தியாவசிய வழிகள் உள்ளன என்று அறியப்படுகிறது: முதலாவது விற்பனை வருமானத்தை அதிகரிப்பது மற்றும் இரண்டாவது வழங்கப்பட்ட மூலப்பொருட்கள், சம்பளம் அல்லது சேவைகளுக்கு குறைந்த கட்டணம் செலுத்துவதன் மூலம் குறைந்த செலவுகள்; இலாபத்திற்கும் ஆபத்துக்கும் இடையிலான உறவு எவ்வாறு திறமையான மேலாண்மை மற்றும் செயல்பாட்டு மூலதனத்தை செயல்படுத்துவது ஆகியவற்றுடன் எவ்வாறு இணைக்கப்பட்டுள்ளது என்பதைப் புரிந்து கொள்ள இந்த நியமனம் அவசியம்.

கூறப்பட்டபடி: "ஒரு நிறுவனத்திடம் உள்ள மூலதனத்தின் அதிக அளவு, அது திவாலாகிவிடும் ஆபத்து குறைவு", இது பணப்புழக்கத்திற்கும், மூலதனத்திற்கும் இடையிலான உறவு என்ற உண்மையை அடிப்படையாகக் கொண்டது வேலை மற்றும் ஆபத்து என்னவென்றால், முதல் அல்லது இரண்டாவது அதிகரித்தால், மூன்றாவது சமமான விகிதத்தில் குறைகிறது, அதாவது, ஒரு நிறுவனத்தால் அதன் பில்களை அவர்கள் செலுத்த வேண்டிய அளவுக்கு செலுத்த முடியாமல் போகும் நிகழ்தகவு குறைகிறது..

மேற்கண்ட அம்சங்களைக் கருத்தில் கொண்டு, இலாப அதிகரிப்பு மற்றும் இடர் குறைப்பு ஆகியவற்றின் போது பணி மூலதனத்தின் சரியான நிர்வாகத்தைப் பிரதிபலிக்க முக்கிய புள்ளிகளை பகுப்பாய்வு செய்வது அவசியம். இந்த புள்ளிகள்:

• நிறுவனத்தின் இயல்பு: ஒவ்வொன்றிலும் நிதி நிர்வாகம் வித்தியாசமாக நடத்தப்படுவதால், நிறுவனத்தை சமூக மற்றும் உற்பத்தி வளர்ச்சியின் சூழலில் வைப்பது அவசியம்.

Capacity சொத்து திறன்: நிறுவனங்கள் எப்போதுமே தங்கள் நிலையான சொத்துக்களை தங்கள் இலாபங்களை ஈட்டுவதற்கு தற்போதைய சொத்துக்களை விட அதிக அளவில் தங்கியிருக்க முற்படுகின்றன, ஏனெனில் முந்தையவை உண்மையில் இயக்க லாபத்தை ஈட்டுகின்றன.

Costs நிதிச் செலவுகள்: நிறுவனங்கள் தற்போதைய கடன்கள் மற்றும் நீண்ட கால நிதிகள் மூலம் வளங்களைப் பெறுகின்றன, முந்தையவை பிந்தையதை விட மலிவானவை.

1.3 நிறுவனத்தின் நிதி செயல்முறையின் பகுப்பாய்வு: திட்டமிடல் செயல்முறைக்கு முன்னோடி.

இந்த விஷயத்தில் மற்ற படைப்புகளில் கூறப்பட்டுள்ளபடி, நிதி திட்டமிடல் செயல்முறையை மேற்கொள்வதற்கு முன், முதலில் முந்தைய காலங்களில் என்ன நடந்தது என்பது குறித்த பகுப்பாய்வு செய்யப்பட வேண்டும். ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையைக் கண்டறிவதன் மூலம், குறிக்கோள்கள் மற்றும் பணி உத்திகள் வரையப்படலாம். ”விகிதங்களில் பெருகிய முறையில் அடிக்கடி பயன்படுத்துவது அவற்றின் தகவல் திறனால் மேம்படுத்தப்பட்டுள்ளது என்பதில் சந்தேகம் இல்லை. விகிதங்களை ஒரு எச்சரிக்கை சமிக்ஞையாகப் பயன்படுத்தும் தருணங்கள், இது ஒரு நிலைமை ஆபத்தானதாக இருக்கும்போது நம்மைக் கண்டறிகிறது. ஒரு வணிகத்தின் நிதி நிலையை மதிப்பிடுவதற்கு,பொதுவாக, இது நிதி விகிதங்களின் கணக்கீடு மற்றும் பகுப்பாய்வோடு தொடங்குகிறது, வருமான அறிக்கை மற்றும் இருப்புநிலைக் குறிப்பைப் பயன்படுத்தி முக்கிய உள்ளீடுகளாகக் கருதப்படும் காலம் அல்லது காலங்களுக்கு.

ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் ஒரு நிறுவனத்தின் நிலை மற்றும் முந்தைய காலப்பகுதியுடன் அதன் செயல்பாடுகள் என்ன என்பது குறித்து நிதிநிலை அறிக்கைகள் தெரிவிக்கின்றன. இந்த ஆவணங்களைப் படிப்பதன் மூலம், நிதி மேலாளர்கள் எதிர்கால நிலைமைகளை கணிக்க முடியும் மற்றும் எதிர்கால நிகழ்வுகளின் போக்கை பாதிக்கக்கூடிய அந்த நடவடிக்கைகளைத் திட்டமிடுவதற்கான தொடக்க புள்ளியாக அவற்றை நம்பலாம்.

இந்த அறிக்கைகளால் வழங்கப்பட்ட தரவைப் பயன்படுத்தி, நிறுவனத்தின் கடந்த கால, நிகழ்கால மற்றும் திட்டமிடப்பட்ட செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கு வெவ்வேறு விகிதங்களைக் கணக்கிட முடியும். இது நிதி பகுப்பாய்வின் மிகவும் பொதுவான வடிவம் மற்றும் நிதி அறிக்கை கணக்குகளுக்கு இடையில் உள்ள உறவுகளைக் காட்ட வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. விகிதங்கள், அவற்றின் பெயர் குறிப்பிடுவது போல, விகிதம் அல்லது உறவு, ஒரு அளவின் மதிப்பை மற்றொரு செயல்பாடாக வெளிப்படுத்துகின்றன, மேலும் ஒரு மதிப்பை மற்றொரு மதிப்பால் வகுப்பதன் மூலம் பெறப்படுகின்றன. "விகிதங்களின் நோக்கம் முழுமையான புள்ளிவிவரங்களுடன் வேறுபட்ட மற்றும் நிரப்பக்கூடிய தகவல்களைப் பெறுவதே ஆகும், இது நாம் முன்மொழிகின்ற பகுப்பாய்விற்கு பயனுள்ளதாக இருக்கும், இது பங்கு, நிதி அல்லது பொருளாதாரம்".

உங்கள் கணக்கீட்டில் நீங்கள் பகுப்பாய்வு செய்ய விரும்புவதை கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டு நிதி விகிதங்கள் தொகுக்கப்பட்டுள்ளன. உண்மையில், இந்த தலைப்பை உரையாற்றும் ஆசிரியர்கள் வெவ்வேறு அளவுகோல்களின்படி அவற்றை வகைப்படுத்துகிறார்கள். இந்த ஆராய்ச்சியில், ஃப்ரெட் வெஸ்டன் தனது படைப்பின் பத்தாவது பதிப்பில் வழங்கிய வகைப்பாடு பயன்படுத்தப்படும்

நிதி நிர்வாகத்தின் அறக்கட்டளை.

எடுத்துக்காட்டாக, பணப்புழக்க விகிதங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் காலாவதியாகும் போது அதன் குறுகிய கால கடமைகளை நிறைவேற்றுவதற்கான திறனை அளவிட முடியும், அதே நேரத்தில் செயல்பாட்டு விகிதங்கள் பல்வேறு கணக்குகள் விற்பனையாக மாற்றப்படும் வேகத்தை அளவிட பயன்படுத்தப்படுகின்றன. அல்லது ரொக்கமாக.

முதல் குழுவிற்குள் பின்வரும் அடிப்படை காரணங்கள் உள்ளன:

1. சொல்வென்சி இன்டெக்ஸ், இது ஒரு நிறுவனத்தின் மிக அதிகமான திரவ வளங்கள் அதன் தற்போதைய கடன்களை உள்ளடக்கிய விகிதத்தின் அளவை அளிக்கிறது.

2. முந்தைய விகிதத்தைப் போன்ற விரைவான விகிதம் அல்லது அமில சோதனை, இது தற்போதைய சொத்துகளுக்குள் தயாரிப்பு சரக்குகளை மட்டும் சேர்க்காது, ஏனெனில் இது குறைந்த பணப்புழக்கத்துடன் கூடிய சொத்து.

அதேபோல், இரண்டாவது குழுவில் அதிகம் பயன்படுத்தப்படும் குறியீடுகள்:

1. மொத்த சொத்து விற்றுமுதல் விகிதம்

2. சரக்கு விற்றுமுதல் விகிதம்

3. பெறத்தக்க கணக்குகள் வருவாய் விகிதம்

3. செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் விற்றுமுதல் விகிதம்.

மற்றொரு முக்கியமான குழு கடன்களை அல்லது அந்நியச் செலாவணியை அளவிடும் விகிதங்களால் அமைக்கப்படுகிறது, அதாவது மூன்றாம் தரப்பினரிடமிருந்து வரும் பணத்தை இலாபங்களை ஈட்டும் முயற்சியில் பயன்படுத்தப்படுகிறது. கடன் வழங்குநர்களால் வழங்கப்பட்ட நிதிகளின் சதவீதத்தை அளவிடும் கடன் விகிதம் இங்கே, கடனாளர்களால் வழங்கப்பட்ட நீண்ட கால நிதிகளுக்கும் நிறுவனத்தின் உரிமையாளர்களால் வழங்கப்பட்டவற்றுக்கும் இடையிலான உறவைக் குறிக்கும் பொறுப்பு - மூலதன விகிதம்.

ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான விற்பனை, சொத்துக்கள் அல்லது மூலதனத்தைப் பொறுத்து நிறுவனங்களின் இலாபங்களை மதிப்பீடு செய்ய ஆய்வாளரை அனுமதிக்கும் பிற வகையான காரணங்கள் உள்ளன. இவை லாபத்தன்மை நடவடிக்கைகள். வெஸ்டனின் கூற்றுப்படி, இந்த விகிதங்கள் இயக்க முடிவுகளில் பணப்புழக்கம், செயல்பாடு மற்றும் கடன் நிர்வாகத்தின் ஒருங்கிணைந்த விளைவுகளைக் காட்டுகிறது. நிச்சயமாக, நிதிநிலை அறிக்கைகளின் மீதமுள்ள கணக்குகள் நன்கு நிர்வகிக்கப்பட்டு, ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய இலாப விகிதங்களைப் பெறுவதற்கு மட்டுமே நல்ல அளவிலான இலாபங்கள் சாத்தியமாகும், பணப்புழக்கம், செயல்பாடு மற்றும் வணிகத்தின் கடன் ஆகியவை போதுமானதாக இருக்க வேண்டும். இந்த குழுவை உருவாக்கும் சில காரணங்கள்:

1. ஒவ்வொரு விற்பனை அலகு பெற்ற லாபத்தைக் காட்டும் விற்பனையின் லாபத்தின் அளவு.

2. வரி மற்றும் அந்நியச் செலாவணியின் விளைவுக்கு முன்னர் நிறுவனத்தின் சொத்துக்களின் அடிப்படை இலாப உற்பத்தி திறன் பெறப்படும் அடிப்படை இலாப உற்பத்தி.

3. வட்டி மற்றும் வரிகளுக்குப் பிறகு மொத்த சொத்துக்களின் வருவாயை அளவிடும் மொத்த சொத்துக்களின் வருமானம்.

4. பொதுவான ஈக்விட்டி மீதான வருவாய், இது பெயர் குறிப்பிடுவது போல, பொதுவான ஈக்விட்டி மீதான வருமானத்தை அளவிடும்.

இந்த கூறுகளின் ஆசிரியரின் கருத்தில், குறுகிய கால செயல்பாடுகளுடன் தொடர்புடையது பணப்புழக்கம், செயல்பாடு மற்றும் லாபம் ஆகியவை ஆகும், ஏனெனில் அவை நிறுவனத்தின் குறுகிய கால செயல்பாட்டிற்கான முக்கியமான தகவல்களை வழங்குகின்றன. நிறுவனம் குறுகிய காலத்தை வெற்றிகரமாக எதிர்கொண்டது மற்றும் வணிகத்தின் நிதி அபாயத்தை மதிப்பிடுவதற்கு ஆய்வாளர் உறுதியாக இருக்கும்போது கடன் விகிதங்கள் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.

கியூப பொருளாதாரத்தில் அதன் நிறுவனங்களின் பண்புகள் காரணமாக பயன்படுத்தப்படாத மற்றொரு காரணங்கள் உள்ளன, இருப்பினும் அவை நிறுவனத்தின் நிதி பகுப்பாய்விற்கு முக்கியமான தரவை வழங்குவதால் அவற்றைக் குறிப்பிடுவது செல்லுபடியாகும். நிறுவனத்தின் பங்குகளின் சந்தை விலையை அதன் வருவாய் மற்றும் அதன் புத்தக மதிப்புடன் தொடர்புபடுத்தும் சந்தை விகிதங்கள் இவை, நிறுவனத்தின் கடந்தகால செயல்திறன் மற்றும் அதன் எதிர்கால கணிப்புகள் குறித்து முதலீட்டாளர்கள் என்ன நினைக்கிறார்கள் என்பதற்கான அடையாளத்தை மேலாளருக்கு வழங்குகிறது.. இந்த காரணங்களில்:

1. விலை / வருவாய் விகிதம், இது முதலீட்டாளர்கள் அறிவித்த வருவாயின் ஒரு டாலருக்கு செலுத்தத் தயாராக இருப்பதைக் காட்டுகிறது.

2. சந்தை மதிப்பு / மதிப்பு விகிதம், முதலீட்டாளர்கள் நிறுவனத்தை மதிப்பிடும் விதம் குறித்த அளவுகோலை வழங்கும் புத்தகங்களில்.

கொடுக்கப்பட்ட காரணங்களுக்கு மேலதிகமாக, ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளிலிருந்து கணக்கிடக்கூடிய பலவும், நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டின் சில அம்சங்களை மதிப்பீடு செய்வதற்கான முக்கியமான நடவடிக்கைகளை வெளிப்படுத்துகின்றன. இருப்பினும், ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையை பகுப்பாய்வு செய்ய இந்த முறையைப் பயன்படுத்தும் போது சில முன்னெச்சரிக்கை நடவடிக்கைகளை எடுக்க வேண்டியது அவசியம். “விகிதங்களைப் பயன்படுத்தும் போது, ​​அவர்கள் வழங்கும் தகவல்களுடன் தவறான முடிவுகளை எடுப்பதைத் தவிர்ப்பதற்கு சில முன்னெச்சரிக்கை நடவடிக்கைகளை எடுக்க வேண்டும், அல்லது அவர்களுடன் மோசமான கருத்துக்களைத் தெரிவிக்கக்கூடாது. இந்த அர்த்தத்தில், விகிதங்கள், பொதுவாக, ஒரு வெறித்தனமான வழியில் தற்காலிகமாக அதிகரிக்கப்பட வேண்டும் என்று கருதக்கூடாது; இது முக்கியமான தருணங்களில் எங்கள் முடிவெடுக்கும் திறனைக் கட்டுப்படுத்தலாம் அல்லது மோசமான வணிக முடிவை எடுக்கக்கூடும். "

முதலில், நீங்கள் விரும்பும் பல விகிதங்களை நீங்கள் வரையறுக்க முடியும் என்பதாலும், தெளிவான பார்வை மற்றும் நிறுவனத்தின் பாதுகாப்பான நோயறிதலை அடைவதாலும் பயன்படுத்த வேண்டிய விகிதங்களின் எண்ணிக்கையில் கவனமாக இருங்கள், மிக முக்கியமான காரணங்கள் கவனமாக தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டிருப்பது மற்றும் வரையறுக்கப்பட்ட வழியில் இருப்பது அவசியம். குறிப்பிடத்தக்க. மேலும், எந்தவொரு காரணத்திற்காகவும் முற்றிலும் உண்மையான மதிப்பு இல்லை. ஒவ்வொரு தொழிற்துறையிலும் அதன் சொந்த குணாதிசயங்கள் உள்ளன, அவை மற்றவர்களிடமிருந்து வேறுபடுகின்றன, அதே தொழிலுக்குள்ளும் கூட அதன் சொந்த காரணங்களை வரையறுக்க வேண்டிய ஒரு நிறுவனம் இருக்கலாம்.

இறுதியாக, மனதில் கொள்ள வேண்டிய மிக முக்கியமான விஷயம் என்னவென்றால், துல்லியமான ஒப்பீடுகளைச் செய்வதற்கு விகிதங்கள் ஒத்த காலங்களுக்கு தொடர்ந்து பயன்படுத்தப்பட வேண்டும். “நிதி விகிதங்களின் பகுப்பாய்வு நிச்சயமாக ஒரு பயனுள்ள கருவியாகும் (…)

நிதி விகித பகுப்பாய்வு இயந்திரத்தனமாகவும் மேலதிக சிந்தனையுமின்றி மேற்கொள்ளப்படும்போது, ​​அது பிழையில் விழும் அபாயத்தை இயக்குகிறது, ஆனால் புத்திசாலித்தனமாகவும் நல்ல தீர்ப்புடனும் பயன்படுத்தும்போது, ​​இது நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகள் குறித்த பயனுள்ள நுண்ணறிவுகளை வழங்க முடியும் படிப்பு. "

மேலே விவாதிக்கப்பட்ட சில நிதி விகிதங்கள் டுபோன்ட் பகுப்பாய்வு முறையைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் ஒன்றோடொன்று தொடர்புபடுத்தலாம், இது நிதி விகிதங்களின் பிரமிடு சிதைவு என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. இந்த முறை வருமான அறிக்கை மற்றும் இருப்புநிலைகளை இரண்டு இலாப நடவடிக்கைகளாக இணைக்கிறது, அவை சொத்துக்கள் மீதான வருமானம் (ROA) *, மற்றும் ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் (ROE) *. இந்த அணுகுமுறை வருவாய்க்கு இடையிலான உறவுகளைக் காட்டுகிறது முதலீடு, சொத்து விற்றுமுதல், லாப அளவு மற்றும் அந்நியச் செலாவணி. டுபோன்ட் அமைப்பு நிகர லாப வரம்புடன் பகுப்பாய்வைத் தொடங்குகிறது, இது நிறுவனத்தின் விற்பனை செயல்திறனை அளவிடும், அத்துடன் மொத்த சொத்து விற்றுமுதல் நிறுவனம் விற்பனையை உருவாக்க நிறுவனம் தனது சொத்துக்களை எவ்வளவு திறமையாக பயன்படுத்தியது என்பதைக் குறிக்கிறது.டுபோன்ட் சூத்திரத்தில், இந்த இரண்டு விகிதங்களின் தயாரிப்பு சொத்துக்களின் வருமானத்தை அளிக்கிறது.

ROA = நிகர லாப அளவு * மொத்த சொத்துக்களின் வருவாய் ROA = நிகர வருமானம் / விற்பனை * விற்பனை / மொத்த சொத்துக்கள்

ROA = நிகர வருமானம் / மொத்த சொத்துக்கள்

டுபோன்ட் சூத்திரம் நிறுவனங்கள் தங்கள் செயல்திறனை விற்பனை மீதான இலாபத்தின் கூறுகளாகப் பிரிக்க அனுமதிக்கிறது மற்றும் சொத்துக்களின் பயன்பாட்டில் செயல்திறன். டுபோன்ட் அமைப்பின் இரண்டாவது படி மாற்றியமைக்கப்பட்ட டுபோன்ட் சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்துகிறது. இது நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் மீதான வருவாய் (ROA) அதன் ஈக்விட்டி (ROE) மீதான வருமானத்துடன் தொடர்புடையது. ROE ஐ பங்குதாரர்களின் ஈக்விட்டியின் பெருக்கத்தால் ROA ஐப் பெருக்குவதன் மூலம் பெறப்படுகிறது, இது நிறுவனத்தின் மொத்த சொத்துக்களை பொதுவான மூலதனத்துடன் தொடர்புபடுத்தும் விகிதமாகும்.

ROE = ROA * பங்கு பெருக்கி ROE = நிகர வருமானம் / மொத்த சொத்துக்கள் * மொத்த சொத்துக்கள் / பொதுவான பங்குகளில் மூலதனம்

ROE = நிகர வருமானம் / பொதுவான பங்குகளில் மூலதனம்

டுபோன்ட் அமைப்பின் பயன்பாடு ஒரு முக்கியமான நோயறிதல் கருவியாகும், இதன் முக்கிய நன்மை என்னவென்றால், மூலதனத்தின் மீதான வருவாயை விற்பனைக் கூறு, ஒரு சொத்து பயன்பாட்டு செயல்திறன் கூறு மற்றும் நிதி அந்நிய பயன்பாட்டு கூறுகளாகப் பிரிக்க நிறுவனத்தை அனுமதிக்கிறது.. (ROE = நிகர லாப அளவு * சொத்து விற்றுமுதல் * நிதி அந்நிய பெருக்கி) டுபோன்ட் பகுப்பாய்வு முறை, நிறுவனத்தின் முக்கிய அம்சங்களை தனிமைப்படுத்த நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் அனைத்து அம்சங்களையும் மதிப்பீடு செய்வதை சாத்தியமாக்குகிறது. இந்த கருவி முக்கியமாக பல மூலக்கூறுகளால் ஆன நிறுவனங்களில் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையில் ஆர்வமுள்ளவர்கள் மதிப்புமிக்க தகவல்களைப் பெறக்கூடிய மற்றொரு முறை, இடைவெளி-கூட பகுப்பாய்வு அல்லது செலவு-அளவு-இலாப பகுப்பாய்வு ஆகும். இந்த முறை நிறுவனம் அதன் அனைத்து இயக்கச் செலவுகளையும் ஈடுகட்ட பராமரிக்க வேண்டிய செயல்பாடுகளின் அளவைத் தீர்மானிக்க அனுமதிக்கிறது மற்றும் பல்வேறு நிலைகளில் விற்பனையின் லாபம் அல்லது லாபமின்மை ஆகியவற்றை மதிப்பிடுகிறது, மேலும் இந்தக் கண்ணோட்டத்தில் இது ஒரு திட்டமிடல் கருவியாகவும் பயன்படுத்தப்படலாம். செயல்பாட்டை இயற்கணிதமாக அல்லது வரைபடமாக செய்ய முடியும். ப்ரேக்வென் புள்ளி விற்பனையின் நிலை என வரையறுக்கப்படுகிறது, இதன் மூலம் நிறுவனம் அதன் நிலையான மற்றும் மாறக்கூடிய இயக்க செலவுகளை உள்ளடக்கியது. இயற்கணித ரீதியாக அதன் கணக்கீட்டிற்கு, பல முறைகள் உள்ளன. அவற்றில் ஒன்று பின்வரும் சமன்பாட்டைப் பயன்படுத்துகிறது:

பி (எக்ஸ்) = சி.வி (எக்ஸ்) + சி.எஃப்

பி என்பது யூனிட் விற்பனை விலையை குறிக்கும் இடத்தில், சி.வி என்பது மாறி செலவு மற்றும் சி.எஃப் நிலையான செலவைக் குறிக்கிறது. மாறி x க்குத் தீர்வு காண்பது, செலவுகள் மற்றும் விற்பனைக்கு இடையிலான சமநிலையை அடையக்கூடிய அலகுகளின் எண்ணிக்கையைக் காணலாம். அலகுகளில் சமநிலை புள்ளியைக் கணக்கிடுவதற்கான மற்றொரு வழி பின்வரும் சூத்திரத்தின் மூலம், இது முந்தைய சமன்பாட்டிலிருந்து பின்வருமாறு.

CF

PE = ______________________

பங்களிப்பு அளவு

பங்களிப்பு அளவு என்பது யூனிட் விற்பனை விலைக்கும் மாறி செலவுக்கும் உள்ள வித்தியாசம். பிரேக்வென் புள்ளியின் பணத்தின் அளவை நாம் அறிய விரும்பினால், அதைக் கணக்கிடுவதன் மூலம் காணலாம்:

CF

PE $ = ________________

சி.வி (மொத்தம்)

1 - _____________

வருமானம்

இந்த நுட்பம் மிகவும் மதிப்பு வாய்ந்தது. ஒரு நிறுவனம் அதன் நிலையான மற்றும் மாறக்கூடிய செலவுகள் அனைத்தையும் ஈடுசெய்ய போதுமான அளவு விற்பனையை எதிர்பார்க்கும்போது, ​​அது கணக்கு இழப்புகளைத் தவிர்க்கலாம். நிதி அறிக்கைகளை உருவாக்கும் கணக்குகளின் செங்குத்து மற்றும் கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு (ஒப்பீட்டு பகுப்பாய்வு), ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தை மதிப்பிடுவதற்கான மற்றொரு கருவியாகும். இருப்புநிலை மற்றும் வருமான அறிக்கை போன்ற நிதிநிலை அறிக்கைகளைப் படிக்க செங்குத்து பகுப்பாய்வு முறை பயன்படுத்தப்படுகிறது. மொத்த சொத்துக்களின் மதிப்பு மற்றும் வருமான அறிக்கையில் உள்ள ஒவ்வொரு பொருளும் நிகர விற்பனையிலிருந்து பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் சதவீதத்தின் அடிப்படையில் ஒவ்வொரு சொத்து, பொறுப்பு மற்றும் பங்கு கணக்கின் சதவீத கலவையை தீர்மானிப்பதை இது கொண்டுள்ளது.

மறுபுறம், கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு முறை என்பது இரண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட காலங்களில் ஒரே மாதிரியான நிதிநிலை அறிக்கைகளை ஒப்பிட்டு, கணக்குகளின் அதிகரிப்பு மற்றும் குறைவு அல்லது மாறுபாடுகளை தீர்மானிக்க, ஒரு காலகட்டத்தில் இருந்து மற்றொரு காலகட்டத்தை உள்ளடக்கியது. இந்த பகுப்பாய்வு நிறுவனத்திற்கு மிகவும் முக்கியத்துவம் வாய்ந்தது, ஏனெனில் இது நடவடிக்கைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களைத் தெரிவிக்கிறது மற்றும் முடிவுகள் நேர்மறை அல்லது எதிர்மறையாக இருந்தால்; குறிப்பிடத்தக்க மாற்றங்களாக அதிக கவனம் செலுத்த வேண்டியவை வரையறுக்கப்படுவதையும் இது அனுமதிக்கிறது. செங்குத்து பகுப்பாய்வைப் போலன்றி, இது நிலையானது, ஏனெனில் இது ஒரு காலகட்டத்திலிருந்து தரவை பகுப்பாய்வு செய்து ஒப்பிடுகிறது, இந்த நடைமுறை ஒரு காலகட்டத்தில் இருந்து மற்றொரு காலகட்டத்தில் அதிகரிக்கும் அல்லது குறைந்து வரும் நிதி மாற்றங்களை தொடர்புபடுத்துவதன் மூலம் மாறும். இது முழுமையான புள்ளிவிவரங்களில், சதவீதங்களில் அல்லது விகிதங்களில் உள்ள மாறுபாடுகளையும் காட்டுகிறது.இது வழங்கப்பட்ட மாற்றங்களை ஆய்வு, விளக்கம் மற்றும் முடிவெடுப்பதற்காக பரவலாகக் காண அனுமதிக்கிறது.

ஒரு நிறுவனத்தின் கடந்த கால மற்றும் தற்போதைய செயல்பாட்டை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, ​​நிதி ஆய்வாளர்கள் சில அறிக்கைகளைத் தயாரிக்கிறார்கள், அவற்றுள் ஏற்படும் நிதிகளின் ஓட்டத்தை ஆய்வு செய்யலாம். இந்த நிதிகளின் ஓட்டத்தை ஒரு தொடர்ச்சியான செயல்முறையாகக் காணலாம், இதில் ஒவ்வொரு நிதியின் பயன்பாட்டிற்கும் தொடர்புடைய ஆதாரம் இருக்க வேண்டும். நிறுவனத்தின் சரியான செயல்பாட்டிற்கு கண்டிப்பாக அவசியமான பணம் அல்லது பணி மூலதனத்தை நியமிக்க நிதி என்ற சொல் பயன்படுத்தப்படுகிறது, முதலாவது நிலுவையில் உள்ள பில்களை செலுத்த வேண்டும், இரண்டாவது நீண்ட கால பேச்சுவார்த்தைகளுக்கு.

ஒரு நிறுவனத்திற்குள் ஓட்டங்களின் இயக்கத்தைப் படிக்க அனுமதிக்கும் இரண்டு அணுகுமுறைகள் உள்ளன. அவற்றில் முதலாவது பணம் மற்றும் பணி மூலதனம் இரண்டையும் அடிப்படையாகக் கொண்டு உருவாக்கக்கூடிய நிதி மற்றும் பயன்பாட்டு நிதி என்று அழைக்கப்படுகிறது, இருப்பினும், தற்போதைய ஆராய்ச்சி குறுகிய கால திட்டமிடலில் மட்டுமே கவனம் செலுத்துகிறது என்பதை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது. இந்த அறிக்கையைத் தயாரிப்பதை பண அடிப்படையில் வடிவமைக்கும். இரண்டாவது அணுகுமுறை பணப்புழக்க கணக்கியல் அறிக்கையாகும், இது வணிக மேலாளர்களுக்கு முக்கியமான தகவல்களை வழங்குகிறது மற்றும் பண அறிக்கையை நிறைவு செய்கிறது.

முடிவுகள் மற்றும் இருப்புநிலை.

பணப்புழக்க அறிக்கை இந்த காலகட்டத்தில் பணத்தின் மாறுபாட்டை தெளிவாகக் காட்ட வேண்டும், அவை செயல்பாடுகளில் தொகுக்கப்பட்டுள்ளன:

செயல்பாடு: நிறுவனத்தின் முடிவுகளை பாதிக்கும், அவை உற்பத்தி மற்றும் உற்பத்தி தொடர்பானவை, அத்துடன் சேவைகளை வழங்குதல். பணப்புழக்கங்கள் பொதுவாக பண பரிவர்த்தனைகள் மற்றும் நிகர வருமானத்தை நிர்ணயிப்பதில் கருதப்படும் பிற நிகழ்வுகளின் விளைவாகும்.

முதலீடு: கடன்களை வழங்குதல் மற்றும் சேகரித்தல், முதலீடுகளை கையகப்படுத்துதல் மற்றும் விற்பனை செய்தல் மற்றும் செயல்படாததாகக் கருதப்படும் அனைத்து செயல்பாடுகளும் அடங்கும்.

நிதியளிப்பு: இவை உரிமையாளர்களிடமிருந்து வளங்களைப் பெறுவதன் மூலமும் வருமானத்தை திருப்பிச் செலுத்துவதன் மூலமும் தீர்மானிக்கப்படும் பாய்ச்சல்கள். இயக்க உருப்படிகளைத் தவிர மற்ற பொறுப்புகள் மற்றும் பங்குகளில் ஏற்படும் அனைத்து மாற்றங்களும் கருதப்படுகின்றன.

ரொக்கம் அல்லது பண சமமான மாற்றங்கள் குறித்த ஒரு கண்ணோட்டத்தை வழங்க, பணப்புழக்க அறிக்கை அனைத்து வணிக நடவடிக்கைகளிலும் மாற்றங்களைக் காட்ட வேண்டும். பணப்புழக்க அறிக்கையைத் தயாரிக்கும்போது, ​​இயக்க, முதலீடு மற்றும் நிதி நடவடிக்கைகள் ஆகிய பிரிவுகளில் ஏற்பட்டுள்ள மாற்றங்களை தொகுத்தல் தவிர, பிற கூறுகளையும் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, பணத்தை அதிகரிக்கும் மாற்றங்கள் நேர்மறையான அடையாளத்துடன் காட்டப்படுகின்றன, அதே நேரத்தில் பணத்தை குறைக்கும் மாற்றங்கள் எதிர்மறை எண்களாகக் காட்டப்படுகின்றன, மேலும் இந்த முடிவுகள் அனைத்தும் ஒரே நெடுவரிசையில் வைக்கப்படுகின்றன.

இதுவரை, பல்வேறு நிதி பகுப்பாய்வு நுட்பங்கள் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளன. ஒரு நிறுவனத்தை நிதி ரீதியாக மதிப்பிடும்போது மேற்கூறிய முறைகள் அதிகம் பயன்படுத்தப்படுகின்றன என்பது பொதுவான அளவுகோலாகும். இருப்பினும், அவர்கள் மட்டுமல்ல, இன்னும் பல உள்ளன என்பது தெளிவாக இருக்க வேண்டும். கலந்தாலோசிக்கப்பட்ட நூல் பட்டியலில் அடிக்கடி தோன்றும் விஷயங்களுக்கு முக்கியத்துவம் கொடுக்கப்பட்டுள்ளது.

1.4 செயல்பாட்டுத் திட்டமிடல் நிதித் திட்டத்தின் முன்மாதிரியாக

நிறுவனங்களின் வரவுசெலவுத் திட்டம் எதிர்காலத்தில் என்ன நடக்கும், லாபம் அல்லது இழப்பு ஏற்படுமா என்பதைக் கணிக்க உதவுகிறது, மேலும் தேவையான திருத்தங்கள் மற்றும் பல்வகைப்படுத்தல் வழிகள் பின்னர் நிறுவனத்தின் செயல்திறனை அதிகரிக்க தீர்மானிக்க முடியும். நியாயப்படுத்தப்படாத பல மூடல்கள் மற்றும் நிறுவனங்களை உருவாக்குவது ஆகியவை நாணய அடிப்படையில் அளவிடப்படுவதற்கான சரியான நேரத்தில் முயற்சிப்பதன் மூலம் தவிர்க்கப்படலாம். ஆரம்பத்தில் இருந்தே, திட்டமிடல் எதிர்காலத்தை முன்னறிவிப்பதில் அக்கறை கொண்டுள்ளது, மேலும் முடிந்தவரை, சில குறிக்கோள்களைப் பெறுவதற்காக, இந்த எதிர்காலத்தின் பரிணாம வளர்ச்சிக்கு முடிந்தவரை ஒருங்கிணைப்பது.20 ஆம் நூற்றாண்டின் இரண்டாம் பாதியில், திட்டமிடல் ஒரு வலுவான பரிணாம வளர்ச்சியை அடைந்துள்ளது, நிறுவனத்துடன் சேர்ந்து, வணிக மூலோபாயத்தை செயல்படுத்துவதற்கான அடிப்படை கூறுகள். இருப்பினும், தொடர்புடைய கட்டுப்பாட்டு அமைப்பு இல்லாமல் திட்டமிடுவது முற்றிலும் பயனற்றது, ஏனெனில் கட்டுப்பாட்டின் மூலம் குறிக்கோள்களின் நிறைவேற்றம் சரிபார்க்கப்பட்டு சாத்தியமான திருத்த நடவடிக்கைகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. பட்ஜெட்டுகள் அடையப்பட வேண்டிய குறிக்கோள்களின் அளவு வெளிப்பாடாக அமைகின்றன, இது அமைப்பு மற்றும் கட்டுப்பாட்டுக்கான துணைப் பொருளாக மாறுகிறது, மேலும் இயக்குநர்கள் குழு மற்றும் கணக்கியல் அமைப்புடன் நெருக்கமாக ஒருங்கிணைக்கப்பட வேண்டும், இதனால் மேலாண்மை பணிகளைச் செய்பவர்கள் அனைவரும் நிர்வாகம் அதன் தயாரிப்பில் பங்கேற்கிறது மற்றும் அவற்றின் பொறுப்பை அறிந்துகொள்வதால் அவை செயல்படுகின்றன.பட்ஜெட்டுகள் அடிப்படையில் எதிர்பார்க்கப்படும் நிதிநிலை அறிக்கைகள் மற்றும் நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் அனைத்து கட்டங்களையும் (விற்பனை, உற்பத்தி, கொள்முதல், நிதி) உள்ளடக்கும் குறிக்கோள்களை உருவாக்குகின்றன.இந்த யோசனை இணைப்பு 1 இல் தெளிவாகக் காட்டப்பட்டுள்ளது, இது அத்தியாயத்தின் தொடக்கத்தில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது மற்றும் கீழே காட்டப்பட்டுள்ள வரைபடத்தில் மீண்டும் உறுதிப்படுத்தப்பட்டுள்ளது.

முதன்மை பட்ஜெட் அமைப்பு

இணைப்பு 2 ஐ அடிப்படையாகக் கொண்டு, இரண்டு வகையான வரவு செலவுத் திட்டங்களை உள்ளடக்கிய முதன்மை பட்ஜெட்டின் பட்ஜெட் பகுதியை தயாரிக்கும் செயல்முறைகள்: செயல்பாட்டு மற்றும் நிதி வரவு செலவுத் திட்டங்கள், விசாரணை விற்பனை வரவு செலவுத் திட்டத்தை இறுதியாக ஓட்டத்தை அடைய ஒரு தளமாக எடுத்துக்கொள்கிறது. பெட்டியின். மாஸ்டர் பட்ஜெட் என்பது இலாப இலக்கு உட்பட எதிர்கால பொருளாதார காலத்திற்கான ஒட்டுமொத்த திட்டத்தை வழங்கும். அவற்றில் ஒன்று, இயக்க பட்ஜெட் சிறியவற்றால் ஆனது. விற்பனை பட்ஜெட், நீங்கள் எவ்வளவு விற்க எதிர்பார்க்கிறீர்கள் என்று எதிர்பார்க்கிறீர்கள், எவ்வளவு உற்பத்தி செய்ய வேண்டும், உற்பத்தி செய்ய எவ்வளவு செலவாகும் என்பதை அறிய உங்களை அனுமதிக்கிறது. பின்னர் மூலப்பொருள் என்ன தேவை, எவ்வளவு உழைப்பு பயன்படுத்தப்படும், மறைமுக உற்பத்தி செலவுகள் என்ன, எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, எவ்வளவு செலவாகும் என்பதைப் பார்ப்பது அவசியம்.உங்களுக்கு எவ்வளவு மூலப்பொருள் தேவை என்பதை அறிந்தவுடன், ஒவ்வொரு சந்தர்ப்பத்திலும் வாங்குவதற்கு நீங்கள் திட்டமிடலாம் அல்லது பட்ஜெட் செய்யலாம், இதனால் நீங்கள் அவசரத்துடன் தொடங்கக்கூடாது, நல்ல விலையைப் பெறலாம். இப்போதெல்லாம் கணித மாதிரிகளைப் பயன்படுத்துவது பொதுவானது, இது வேலையைக் குறைவானதாகவும் மற்றவர்களை மிகவும் துல்லியமாகவும் ஆக்குகிறது.

பொருளாதாரம் அல்லது பொருளாதார-கணித மாதிரிகள் ஆகியவற்றிற்குப் பயன்படுத்தப்படும் கணித மாதிரிகள் பொருளாதார வாழ்க்கையின் அனைத்து அம்சங்களிலும் பெருகிய முறையில் முக்கியத்துவம் பெற்றுள்ளன. 1992 இல் தொடங்கி, கணித மாதிரிகள் பொருளாதார அறிவியலுக்குப் பயன்படுத்தப்படும் நுட்பங்களாக மாறுவதை நிறுத்திவிட்டன. உகப்பாக்கம் சிக்கல்கள் அந்த வகையான சிக்கல்கள் என்று அழைக்கப்படுகின்றன, இதில் ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான மாறிகள் கொண்ட ஒரு செயல்பாட்டின் அதிகபட்ச அல்லது குறைந்தபட்சம் கோரப்படுகிறது, அதன் மதிப்புகள் சில வரம்புகளுக்கு உட்பட்டவை. நேரியல் நிரலாக்க சிக்கல் என்பது தேர்வுமுறை சிக்கல்களின் ஒரு குறிப்பிட்ட நிகழ்வு மற்றும் பின்வருமாறு விவரிக்கப்படலாம்.

பல மாறிகள் ஒரு நேரியல் செயல்பாட்டைக் கொண்டு, நேரியல் சமன்பாடுகள் அல்லது ஏற்றத்தாழ்வுகளின் அமைப்பின் வடிவத்தை எடுத்துக் கொள்ளும் சில நிபந்தனைகளுக்கு உட்பட்டு, நேரியல் செயல்பாட்டின் மதிப்பை அதிகரிக்க அல்லது குறைக்கும் கூறப்பட்ட மாறிகளுக்கு எதிர்மறை அல்லாத மதிப்புகளை தீர்மானிக்க விரும்புகிறோம். R என்பது மாறிகளின் எண்ணிக்கை மற்றும் சமன்பாடுகள் அல்லது ஏற்றத்தாழ்வுகளின் அமைப்பு m உறுப்புகளைக் கொண்டுள்ளது என்பதைக் கருத்தில் கொண்டு, m <r உடன் முந்தைய அறிக்கையை கணித ரீதியாக பின்வருமாறு வடிவமைக்க முடியும்:

அதிகபட்சம் அல்லது குறைந்தபட்சத்தை உருவாக்கும் xj மாறிகளின் மதிப்புகளை நாம் தீர்மானிக்க வேண்டும் நேரியல் செயல்பாட்டின் மதிப்பு.

Z = C1 x1 + C2 X2 + ……………………. + Cr Xr (3-1)

Y பின்வரும் நிபந்தனைகளை பூர்த்தி செய்கிறது:

A11X1 + A12 X2 + ………………………. + A1r Xr {≥, =, ≤} b1

A21X1 + A22 X2 + ……………………… + A2r Xr {≥, =, ≤} b2 = (3.2)

Am1X1 + Am2 X2 + ……………. ……….. + Amr Xr {≥, =, ≤} bm

XJ ≥ 0 J = 1 ………..R (3.3)

(3-2) இல் உள்ள ஒவ்வொரு வெளிப்பாடுகளும் ஒரே ஒரு அடையாளத்தை மட்டுமே பராமரிக்கின்றன. {≥, =,} c மதிப்புகள் cJ, j = l… r, bi i = l… m, மற்றும் aij, i = l… m, j = l… r அறியப்பட்ட மற்றும் மாறிலி மாதிரியில் பயன்படுத்தப்படும் தரவைக் குறிக்கும் என்று கருதப்படுகிறது. (3-1), (3-2) மற்றும் (3-3) பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் கணித அணுகுமுறை நேரியல் நிரலாக்க மாதிரி அல்லது நேரியல் தேர்வுமுறை மாதிரி என அழைக்கப்படுகிறது. Xj என்ற மாறிகள் ஒரு குறிப்பிட்ட செயல்பாட்டின் சிக்கலின் கட்டமைப்பிற்குள் ஒவ்வொன்றையும் குறிக்கும் DECISION VARIABLES Ö அத்தியாவசிய மாறுபாடுகள் என அழைக்கப்படுகின்றன. செயல்பாடு (3-1) புறநிலை செயல்பாடு என்று அழைக்கப்படுகிறது மற்றும் சிக்கலில் பயன்படுத்தப்படும் தேர்வுமுறை அளவுகோல்களை வெளிப்படுத்துகிறது.

C1, C2… Cr மதிப்புகள் புறநிலை செயல்பாட்டின் குணகம் என்று அழைக்கப்படுகின்றன. வெளிப்பாட்டில் (3-1) நிலையான சொற்கள் எதுவும் தோன்றவில்லை என்பதைக் காணலாம். ஏனென்றால், Z க்கு சிறந்த மதிப்பை வழங்கும் Xj மதிப்புகள், அதாவது உகந்த மதிப்பு, நிலையான அளவு சேர்க்கப்பட்டவற்றிலிருந்து சுயாதீனமாக இருக்கும். கான்கிரீட் சிக்கலில் இதுபோன்ற ஒரு மாறிலி இருந்தால், Xj இன் மதிப்புகளைக் கண்டறியப் பயன்படும் போது மற்றும் புறக்கணிக்கப்பட்ட Z இன் மதிப்பில் சேர்க்கப்பட்ட பின்னர் அதை புறக்கணிக்க முடியும்.

நேரியல் சமன்பாடுகள் அல்லது ஏற்றத்தாழ்வுகளின் அமைப்பு (3-2) நேரியல் கட்டுப்பாடுகளின் அமைப்பு என்று அழைக்கப்படுகிறது. இரு i = 1… m என்பது சுயாதீனமான சொல் என்று அழைக்கப்படுகிறது, அதே நேரத்தில் ai ji = 1… m, j = 1… r தொழில்நுட்ப குணகம் அல்லது கட்டுப்பாடுகளின் குணகம் என அழைக்கப்படுகிறது.

வெளிப்பாடு (3-3), இது அனைத்து மாறிகள் xj எதிர்மறையாக இருக்க வேண்டும் என்பதைக் குறிக்கிறது, இது எதிர்மறை அல்லாத நிலை என அழைக்கப்படுகிறது. சில குறிப்பிட்ட சந்தர்ப்பத்தில், சில மாறி அடையாளத்தில் கட்டுப்படுத்தப்படவில்லை என்று பரிந்துரைக்கப்பட்டால், இது கணித ரீதியாக நிலையை மதிக்கும் வகையில் வெளிப்படுத்தப்படலாம் என்பதைக் காண்கிறோம் (3-3). இதைச் செய்ய, பின்வருபவை செய்யப்படும்: மாறி xp = X´ñp - X´ññp, அங்கு xp, X´ñp <X´ññp எங்களிடம் xp <0 உள்ளது.

முற்றிலும் கணிதக் கண்ணோட்டத்தில் (3-2) மற்றும் (3-3) இடையே வேறுபாடுகள் எதுவும் இல்லை என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும், இவை இரண்டும் சாத்தியமான எக்ஸ்ஜே மதிப்புகளுக்கு வரம்புகளைக் கொண்டுள்ளன. நேரியல் நிரலாக்க சிக்கலை தீர்க்க நாங்கள் தொடரும்போது (3-3) கொடுக்கப்பட்ட வெவ்வேறு சிகிச்சையில் இரண்டு பொய்களுக்கும் இடையிலான வேறுபாடு. இது எப்போதும் எதிர்மறை அல்லாத நிலைக்கு கூடுதலாக மீ கட்டுப்பாடுகளைக் கொண்டிருக்கும். நேரியல் நிரலாக்க சிக்கலுக்கான தீர்வு நிபந்தனைகளை பூர்த்தி செய்யும் எக்ஸ்ஜே மாறிகள் (3-2) க்கான எந்தவொரு மதிப்புகளாலும் அமைக்கப்படும். எதிர்மறை அல்லாத நிலையை பூர்த்தி செய்யும் ஒரு தீர்வு சாத்தியமான அல்லது சாத்தியமான தீர்வு என்று அழைக்கப்படுகிறது. சாத்தியமான தீர்வு (3-2) மற்றும் (3-3) பூர்த்தி செய்ய வேண்டும் என்பதை இது குறிக்கிறது என்பதை நினைவில் கொள்க.

நேரியல் நிரலாக்க சிக்கலுக்கான சாத்தியமான தீர்வுகளின் தொகுப்பை எம் ஆல் குறிப்போம். புறநிலை செயல்பாட்டிற்கான உகந்த மதிப்பை (அதிகபட்சம் அல்லது குறைந்தபட்சம்) வழங்கும் எந்தவொரு தீர்வும் உகந்த சாத்தியமான தீர்வாக அமைகிறது. நேரியல் நிரலாக்க சிக்கல் பொதுவாக எண்ணற்ற சாத்தியமான தீர்வுகளைக் கொண்டிருக்க வேண்டும். சிக்கலைத் தீர்ப்பதில் குறிக்கோள், சாத்தியமான அனைத்து தீர்வுகளிலிருந்தும் உகந்த தீர்வைத் தீர்மானிப்பதாகும். நேரியல் நிரலாக்க மாதிரி ஒரு நிர்ணயிக்கும் மாதிரி. இதன் பொருள் aij j, cj மற்றும் சுயாதீன சொல் bi ஆகியவை அறியப்பட்டவை மற்றும் நிலையானவை. நேரியல் மாதிரி நிகழ்தகவு மதிப்புகளை ஒப்புக்கொள்ளாது. நேரியல் மாதிரியின் அனுமானங்களையும் அதன் தாக்கங்களையும் இதுவரை நாங்கள் கூறியுள்ளோம்.இறுதியாக, நேரியல் நிரலாக்க மாதிரி எப்போதும் எல்லா சூழ்நிலைகளுக்கும் பொருந்தும் என்பதை சுட்டிக்காட்ட விரும்புகிறோம்:

Of பிரச்சினையின் தீர்வோடு அடைய நன்கு வரையறுக்கப்பட்ட குறிக்கோள் உள்ளது.

Solution கூறப்பட்ட தீர்வின் தீர்வைக் கட்டுப்படுத்தும் ஏராளமான காரணிகள் உள்ளன, இந்த காரணிகள் ஒரே நேரத்தில் நிர்வகிக்கப்பட வேண்டும், அவற்றுக்கிடையே ஒரு தொடர்பு உள்ளது.

Model நேரியல் மாதிரியை வகைப்படுத்தும் விகிதாசார மற்றும் சேர்க்கை அனுமானங்கள் செல்லுபடியாகும், அல்லது வேறுவிதமாகக் கூறினால், சிக்கலின் கூறுகளுக்கு இடையிலான தொடர்புகள் நேரியல் சமன்பாடுகள் அல்லது ஏற்றத்தாழ்வுகளின் மூலம் வெளிப்படுத்தப்பட வேண்டும்.

மாதிரியை உருவாக்குவதற்கான நடைமுறைகள் பின்வருமாறு சுருக்கமாகக் கூறலாம்:

படி 1 மாறிகள் வரையறை.

படி 2 தடை அமைப்பின் கட்டுமானம்.

படி 3 புறநிலை செயல்பாட்டின் கட்டுமானம்.

முடிவு மாறியின் வரையறை நேரியல் நிரலாக்க மாதிரியின் கட்டுமானத்தின் முதல் படியாகும். ஒவ்வொரு முடிவு மாறுபாடும் ஒவ்வொரு செயல்பாடுகளிலும் அடையாளம் காணப்படுகிறது, அதில் ஆய்வின் கீழ் உள்ள சிக்கல் உடைக்கப்படுகிறது. செயல்பாட்டில் கொடுக்கப்பட்ட முடிவு மாறியின் பெயர் அவை மாறிகள் என்பதற்கு பதிலளிக்கின்றன, அவை வடிவமைக்கப்பட்ட சிக்கலைத் தீர்க்க நேரடியாக ஒரு முடிவை எடுக்க முடியும், வேறுவிதமாகக் கூறினால், அவை குறிக்கோளை அடையக்கூடிய கூறுகள். அது பிரச்சினையின் தீர்வோடு தொடரப்படுகிறது. முடிவு மாறியின் வரையறை இரண்டு அடிப்படை நிலைகளைக் கொண்டுள்ளது: கருத்தியல் மற்றும் பரிமாண மற்றும் ஒரு விருப்பமான மூன்றாம் நிலை, இது தற்காலிகமானது, இது சில நேரங்களில் பகுப்பாய்வு செய்யப்பட வேண்டும். கருத்தியல் வரையறை என்பது மாறிகள் தீர்மானிப்பதைக் குறிக்கும் ஒன்றாகும்,அதாவது, சிக்கலின் சூழலில் அந்த மாறி என்ன அர்த்தம். கருத்தியல் ரீதியாக ஒரு மாறியை வரையறுக்கும்போது, ​​தனித்துவத்தின் கொள்கையை மனதில் கொள்ள வேண்டும். தனித்துவம் நான்கு வகைகளாக இருக்கலாம்: தோற்றம், இலக்கு, தொழில்நுட்ப அமைப்பு மற்றும் பொருளாதார குணகம். ஒரே தயாரிப்பு தனித்துவமான அளவுகோலைப் பொறுத்து பல மாறிகள் மூலம் வரையறுக்கப்படுகிறது. சில அரை வருடாந்திர தரவு, பிற வருடாந்திர, மாதாந்திரம் போன்றவற்றைக் கொண்டிருப்பதால், காலப்போக்கில் மாறியின் வரையறையை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டிய சிக்கல்கள் உள்ளன.ஒரே தயாரிப்பு தனித்துவமான அளவுகோலைப் பொறுத்து பல மாறிகள் மூலம் வரையறுக்கப்படுகிறது. சில அரை வருடாந்திர தரவு, பிற வருடாந்திர, மாதாந்திரம் போன்றவற்றைக் கொண்டிருப்பதால், காலப்போக்கில் மாறியின் வரையறையை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டிய சிக்கல்கள் உள்ளன.ஒரே தயாரிப்பு தனித்துவமான அளவுகோலைப் பொறுத்து பல மாறிகள் மூலம் வரையறுக்கப்படுகிறது. சில அரை வருடாந்திர தரவு, பிற வருடாந்திர, மாதாந்திரம் போன்றவற்றைக் கொண்டிருப்பதால், காலப்போக்கில் மாறியின் வரையறையை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டிய சிக்கல்கள் உள்ளன.

சமன்பாடுகள் அல்லது ஏற்றத்தாழ்வுகள் (3-2) நிபந்தனையுடன் (3-3) எடுக்கப்பட வேண்டிய முடிவுகளின் தொகுப்பை உருவாக்கும் வரம்புகளை உருவாக்குகின்றன; நேரியல் நிரலாக்கத்தில், புறநிலை செயல்பாடு பொதுவாக உகந்ததாக இல்லை, ஆனால் மதிக்கப்பட வேண்டிய கட்டுப்பாடுகளுக்கு உட்பட்டது. மாதிரி நேரியல் என்பதால், ஒவ்வொரு தடையும் நேர்கோட்டுத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும். ஒரு கட்டுப்பாட்டை எப்போது உருவாக்குவது பரிந்துரைக்கப்படுகிறது.

1. கூறப்படும் கட்டுப்பாட்டின் வரையறுக்கப்பட்ட தன்மையை உறுதிசெய்து, (இது அவ்வாறு வகைப்படுத்த முடியுமானால்) சுயாதீன கால (இரு) இல் வைக்கப்படும் மாறியின் உடல் மற்றும் தற்காலிக பரிமாணத்தையும், அத்துடன் கட்டுப்பாட்டின் அடையாளத்தையும் வரையறுக்கவும் பின்வருமாறு: (≤) ஐ விடக் குறைவான அல்லது சமமான அடையாளத்துடன் அதிகபட்ச கிடைக்கும் தன்மை; (≥) ஐ விட அதிகமாகவோ அல்லது சமமாகவோ அல்லது ஒரு துல்லியமான தேவையை பூர்த்தி செய்வதற்கான குறைந்தபட்ச வரம்பு, இது ஒரு சமன்பாடு (=) ஆல் குறிக்கப்படுகிறது.

2. எந்த மாறி (கள்) கட்டுப்பாட்டின் ஒரு பகுதியாகும் என்பதை பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள்.

3. தொடர்புடைய மாறி (கள்) கட்டுப்பாட்டில் வைக்கப்பட்டதும், அனைத்து நேரியல் மாதிரிகளின் சேர்க்கை அனுமானத்தை நிறைவேற்றும் நோக்கில், மாற்று குணகம் எவ்வாறு வரையறுக்கப்படும் என்பதைப் பற்றி விவாதிக்க வேண்டியது அவசியம் - “ai j - இது முடிவு மாறிகள் பரிமாணத்தை கட்டுப்பாட்டுடன் மாற்றியமைக்க அனுமதிக்கும், மேலும் ஒரே மாதிரியான முடிவுகளைச் சேர்ப்பதை சாத்தியமாக்கும்.

புறநிலை செயல்பாடு என்பது ஒரு நேரியல் செயல்பாடாகும், இது சிக்கலின் அனைத்து மாறிகளையும் உள்ளடக்கியது (பூஜ்ய குணகம் கொண்ட சில இருந்தாலும்) மற்றும் சிக்கலின் தீர்வோடு தொடரப்படும் மைய நோக்கத்தை வெளிப்படுத்துகிறது. ஒரு நேரியல் நிரலாக்க சிக்கலில் ஒரே ஒரு குறிக்கோள் இல்லை. முதன்மை, இரண்டாம் நிலை நோக்கங்கள் போன்றவை உள்ளன. முதன்மை நோக்கங்கள் புறநிலை செயல்பாட்டில் நேரடியாகவும், இரண்டாம் நிலை குறிக்கோள்களின் மூலமாகவும் எழுப்பப்படுகின்றன. புறநிலை செயல்பாடு பல ஒன்றோடொன்று தொடர்புடைய நோக்கங்களுக்கு உதவுகிறது. முதலில், முன்மொழியப்பட்ட கட்டுப்பாடுகளின் பின்னணியில் நேரியல் நிரலாக்க திட்டத்தின் தீர்வைக் கண்டறிய அனுமதிக்கும் கணிதக் கருவியாகும். இரண்டாவதாக,கொடுக்கப்பட்ட தீர்வு (ஒரு முன்னோடி முன்மொழியப்பட்டது அல்லது எந்த வகையிலும் விஞ்ஞான ரீதியாக உறுதிப்படுத்தப்படவில்லை) மாதிரியால் முன்மொழியப்பட்டதை விட குறைவான செயல்திறன் கொண்டது என்பதை நிரூபிப்பதற்கான உறுதியான அளவு வழி இது; மூன்றாவதாக, இது ஒரு தீர்வைப் பயன்படுத்துவதற்கான ஒரு சக்திவாய்ந்த தூண்டுதல் கருவியாகும், குறிப்பாக வேலை முறைகளை மாற்றியமைக்கும்போது.

விண்டோஸ் மென்பொருளுக்கான QM.

அலகுகள் மற்றும் மாடலிங் ஆகியவற்றில் சமநிலை புள்ளியைக் கணக்கிட, WINDOW க்கான QM மென்பொருள் (பதிப்பு 1.41) ஒரு கருவியாகப் பயன்படுத்தப்பட்டது, இது பொருளாதாரத்திற்கு பயன்படுத்தப்படும் கணித நுட்பங்கள் துறையில் வேலை செய்ய வசதியாக வடிவமைக்கப்பட்ட ஒரு திட்டமாகும். முடிவு பகுப்பாய்வு, விளையாட்டுக் கோட்பாடு, உருவகப்படுத்துதல், போக்குவரத்து மற்றும் பிற தொடர்பான சிக்கல்களைத் தீர்க்க இது பயன்படுத்தப்படலாம். தற்போதைய விசாரணையின் சிக்கலுக்கான அதன் பயன்பாட்டின் முடிவுகள் மூன்றாம் அத்தியாயத்தில் காட்டப்பட்டுள்ளன.

1.5 குறுகிய கால நிதி திட்டமிடலுக்கான நுட்பங்கள்.

நிதித் திட்டத்தின் பொதுவான யோசனை என்னவென்றால், வணிகம் எங்குள்ளது, இப்போது எங்கே இருக்கிறது, எங்கு செல்கிறது என்பதை தீர்மானிக்க வேண்டும். இதுவரை, நிறுவனங்களின் நிதி நிலைமையை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கும் அவற்றின் கடந்த கால மற்றும் தற்போதைய நடத்தை என்ன என்பதைக் கண்டறியவும் பொதுவான நுட்பங்கள் அம்பலப்படுத்தப்பட்டுள்ளன.

இந்த பிரிவில், ஒரு நிறுவனத்தில் முன்னறிவிப்புகள் மற்றும் அடைய வேண்டிய பொருளாதார மற்றும் நிதி இலக்குகளை உருவாக்க பயன்படும் கருவிகளின் தொகுப்பு வழங்கப்படும், கிடைக்கக்கூடிய வழிமுறைகளையும் அதை அடையத் தேவையானவற்றையும் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளும்.

பட்ஜெட் அமைப்பு நவீன நிர்வாகத்திற்கு ஆபத்தை குறைக்கவும், நிதி ஆதாரங்களை உகந்த முறையில் பயன்படுத்தவும் மற்றும் பணத்தின் தேவைகளையும் அவற்றின் சரியான பயன்பாட்டையும் முன்கூட்டியே தீர்மானிக்கவும், நிறுவனங்களின் சிறந்த செயல்திறனையும் அவற்றின் அதிகபட்ச பாதுகாப்பையும் எதிர்பார்க்கும் மிக சக்திவாய்ந்த ஆயுதமாக மாறியுள்ளது. நிதி வணிக நடைமுறையில், குறுகிய கால நிதி திட்டமிடலுக்கு பல்வேறு வகையான வரவு செலவுத் திட்டங்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, அவை எதிர்கால நிதித் தேவைகளான பண வரவு செலவுத் திட்டம் மற்றும் திட்டமிடப்பட்ட நிதிநிலை அறிக்கைகள் அல்லது வடிவமைப்பு அறிக்கைகள் போன்றவற்றை முன்னறிவிக்க உதவுகின்றன. கூடுதலாக, வணிக நிறுவனங்களில் நிலைமைகள் இருக்கும்போது மேலே கூறப்பட்ட முறைகளைப் பயன்படுத்துவதற்கு உகந்ததாக இல்லாத பிற நுட்பங்கள் நடைமுறையில் உள்ளன. இந்த முறைகளில் ஒன்று எளிய நேரியல் பின்னடைவு.இந்த பிரிவின் கவனம் பண வரவு செலவுத் திட்டத்தில் கவனம் செலுத்துகிறது, ஏனெனில் இது பயன்படுத்தப்பட்ட கருவி. நிறுவனங்கள் தங்கள் பணத் தேவைகளை தங்கள் பொது பட்ஜெட் அல்லது முன்கணிப்பு செயல்முறையின் ஒரு பகுதியாக மதிப்பிடுகின்றன, ஏனெனில் இந்த வழியில் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி சார்புக்கு பொறுப்பானவர்கள் பணப்புழக்கங்கள் மற்றும் பணப்பரிமாற்றங்கள் ஏற்படுவது குறித்து மிகவும் பரந்த கண்ணோட்டத்தைக் கொண்டுள்ளனர். ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் பயனுள்ளதாக இருக்கும், அதன் பயன்பாடு மற்றும் மேலாண்மை குறித்து பொருத்தமான முடிவுகளை எடுக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது.ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் பணப்புழக்கம் மற்றும் வெளிச்செல்லும் நிகழ்வுகள் குறித்து அவை மிகவும் பரந்த கண்ணோட்டத்தைக் கொண்டுள்ளன, இதன் பயன்பாடு மற்றும் மேலாண்மை குறித்து தகுந்த முடிவுகளை எடுக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது.ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் பணப்புழக்கம் மற்றும் வெளிச்செல்லும் நிகழ்வுகள் குறித்து அவை மிகவும் பரந்த கண்ணோட்டத்தைக் கொண்டுள்ளன, இதன் பயன்பாடு மற்றும் மேலாண்மை குறித்து தகுந்த முடிவுகளை எடுக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது.

நிறுவனத்தின் எதிர்கால பண வருமானம் மற்றும் பல்வேறு காலகட்டங்களில் வழங்கல் ஆகியவற்றின் மூலம் ஒரு பண வரவு செலவுத் திட்டம் எட்டப்படுகிறது. இந்த அறிக்கை ஆய்வு செய்யப்பட்ட காலகட்டத்தில் எதிர்பார்க்கப்படும் பண வரவுகள் மற்றும் வெளிப்பாடுகளின் நேரம் மற்றும் அளவைக் காட்டுகிறது.

இந்தத் தகவல் நிறுவனம் தனது பணத் தேவைகளை குறுகிய காலத்தில் திட்டமிட அனுமதிக்கிறது, மேலும் பண உபரிகளைத் திட்டமிடுவதிலும் கவனம் செலுத்துகிறது, ஏனெனில் உபரிகளைப் பெறும்போது இவை முதலீடு செய்யப்படலாம், மாறாக, பற்றாக்குறை இருந்தால், அதை எவ்வாறு தேடுவது என்று திட்டமிடலாம் குறுகிய கால நிதியுதவி, பற்றாக்குறையைத் தவிர்க்க முடியுமா என்பதை மதிப்பிடுவதற்கான திட்டத்தை நீங்கள் முதலில் கவனமாக பகுப்பாய்வு செய்ய வேண்டும். இதனால், நிதி மேலாளர் தனது நிறுவனத்தின் பணம் மற்றும் பணப்புழக்கத்தின் மீது கட்டுப்பாட்டைக் கொண்டிருக்க முடியும். எந்த காலத்திற்கும் பண வரவு செலவுத் திட்டங்கள் தயாரிக்கப்படலாம். குறுகிய கால திட்டங்களுக்கு, நிறுவனங்கள் பொதுவாக அடுத்த ஆண்டில் முன்னறிவிக்கப்பட்ட மாதாந்திர பண வரவு செலவுத் திட்டத்தைப் பயன்படுத்துகின்றன.தினசரி அல்லது வாராந்திர வரவு செலவுத் திட்டங்களும் உண்மையான பணக் கட்டுப்பாட்டுக்குப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

பண வரவு செலவுத் திட்டத்தைத் தயாரிப்பதற்கான மாதிரிகளில் ஒன்று கீழே:

ஆதாரம்: கிட்மேன், நிதி நிர்வாகத்தின் லாரன்ஸ் அடிப்படைகள், தொகுதி I, தலையங்க எம்இஎஸ், பி: 119

பண வரவு செலவுத் திட்டத்தின் பகுப்பாய்வின் அடிப்படை காரணிகள் விற்பனையில் செய்யப்படும் முன்னறிவிப்புகளில் உள்ளன. விற்பனை முன்னறிவிப்பு என்பது நிதித் திட்டத்தின் தொடக்கப் புள்ளி என்று முன்னர் வலியுறுத்தப்பட்டது. முடிந்ததும், அடுத்த கட்டம் அவர்களிடமிருந்து பெறப்படும் பண வருமானத்தை தீர்மானிக்க வேண்டும். விற்பனை ரொக்கமாக செய்யப்பட்டால், பணம் விற்பனை நேரத்தில் பெறப்படுகிறது; விற்பனையானது கடனில் செய்யப்பட்டிருந்தால், நிறுவனம் பயன்படுத்தும் விற்பனை விதிமுறைகள் மற்றும் சேகரிப்பு முறைகளைப் பொறுத்து வருமானம் பின்னர் பெறப்படும். பண வருவாய் மிகவும் பொதுவான எடுத்துக்காட்டுகள் பண விற்பனை, கடன் விற்பனையிலிருந்து வசூல் மற்றும் பிற பண ரசீதுகள். வருமானத்தைத் தொடர்ந்து வருவாய் என்பது பணப்பரிமாற்றத்தின் முன்னறிவிப்பாகும்.நிறுவனத்தின் மொத்த செயல்பாட்டின் விளைவாக ஏற்படும் பண ஒதுக்கீடுகள் அனைத்தும் இதில் அடங்கும். இவற்றில் பல பணப்பரிமாற்றங்களும் விற்பனையைப் பொறுத்தது. விற்பனையில் ஏற்ற இறக்கமில்லாத பிற செலவுகள் உள்ளன: பண கொள்முதல், செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளை ரத்து செய்தல், ஈவுத்தொகை செலுத்துதல், குத்தகை, ஊதியம் மற்றும் சம்பளம், வரி செலுத்துதல், நிலையான சொத்துக்களை வாங்குதல், வட்டி செலுத்துதல் பொறுப்புகள், கடன்களை செலுத்துதல் மற்றும் மூழ்கும் நிதிகளுக்கான கொடுப்பனவுகள் மற்றும் பங்குகளை மீண்டும் கொள்முதல் செய்தல் அல்லது திரும்பப் பெறுதல்.குத்தகைகள், ஊதியங்கள் மற்றும் சம்பளங்கள், வரி செலுத்துதல், நிலையான சொத்துக்களை வாங்குதல், கடன்களுக்கான வட்டி செலுத்துதல், கடன்களை செலுத்துதல் மற்றும் மூழ்கும் நிதிகளுக்கான கொடுப்பனவுகள் மற்றும் பங்குகளை மீண்டும் கொள்முதல் செய்தல் அல்லது திரும்பப் பெறுதல்.குத்தகைகள், ஊதியங்கள் மற்றும் சம்பளங்கள், வரி செலுத்துதல், நிலையான சொத்துக்களை வாங்குதல், கடன்களுக்கான வட்டி செலுத்துதல், கடன்களை செலுத்துதல் மற்றும் மூழ்கும் நிதிகளுக்கான கொடுப்பனவுகள் மற்றும் பங்குகளை மீண்டும் கொள்முதல் செய்தல் அல்லது திரும்பப் பெறுதல்.

அனைத்து எதிர்வரும் பண வரவுகள் மற்றும் வெளிச்செல்லல்கள் பரிசீலிக்கப்பட்ட பிறகு, ஒவ்வொரு மாதத்திற்கும் நிகர பணப்புழக்கத்தை கணக்கிடலாம், பெறப்பட்ட வரத்துகளிலிருந்து தள்ளுபடிகள் கழிக்கப்படுகின்றன. பின்னர், இந்த முடிவு (நிகர பணப்புழக்கம்) கருதப்பட்ட காலத்திற்கான ஆரம்ப பணத்தில் சேர்க்கப்பட்டு ஒவ்வொரு துணை காலத்திற்கும் இறுதி பண இருப்பு பெறப்படுகிறது. தேவையான இருப்பு அல்லது இலக்கு இருப்பு என்பது குறுகிய காலத்தில் வணிக நடவடிக்கைகளை மேற்கொள்ள ஒரு நிறுவனம் கிடைக்க வேண்டிய பண இருப்பு ஆகும். இந்தத் தரவை பல்வேறு முறைகள் மூலம் கணக்கிடலாம்: வில்லியம் ப um மோல் மற்றும் மில்லர் ஓர் போன்ற கணித மாதிரிகள், சராசரி பண சுழற்சி முறை அல்லது வரலாற்று பண நடத்தை பற்றிய ஆய்வு. இலக்கு இருப்பு முடிவடையும் பண இருப்பு மூலம் கழிப்பதன் மூலம்,நீங்கள் பண உபரி (முடிவு நேர்மறையாக இருந்தால்) அல்லது பணப் பற்றாக்குறை (முடிவு எதிர்மறையாக இருந்தால்) பெறலாம்.

இறுதி பண இருப்பு குறைந்தபட்ச பண இருப்புக்கு குறைவாக இருந்தால் மட்டுமே நிதி தேவைப்படும், எனவே இந்த பற்றாக்குறையை நிவர்த்தி செய்ய நிறுவனம் சில வழிகளை நாட வேண்டியிருக்கும். மறுபுறம், இறுதி பண இருப்பு நடவடிக்கைகளில் குறைந்தபட்ச நிலுவை விட அதிகமாக இருந்தால், தற்காலிக முதலீடுகளில் பயன்படுத்தப்படும் உபரி பண இருப்பு உள்ளது. இறுதியாக, எந்தவொரு பற்றாக்குறை அல்லது உபரி பொருத்தமான மாற்றங்களுடன் முடிவடையும் பண இருப்பைப் பெறுவதற்கு இறுதி பண இருப்புடன் சேர்க்கப்பட வேண்டும் அல்லது கழிக்கப்பட வேண்டும். பண வரவுசெலவுத் திட்டத்தின் மிக முக்கியமான பயன்பாடு என்னவென்றால், முன்னறிவிப்பின் கீழ் வரும் ஒவ்வொரு மாதத்திலும் பணப் பற்றாக்குறை அல்லது அதிகப்படியான பணம் எதிர்பார்க்கப்படுகிறதா என்பதைக் குறிக்கிறது. நிறுவனம் ஒரு பண உபரி பெற எதிர்பார்க்கிறது என்றால், அது கடன்களைக் குறைக்கலாம்,குறுகிய கால முதலீடுகளை திட்டமிடவும் அல்லது வணிகத்தின் வேறு சில பகுதிகளில் இதைப் பயன்படுத்தவும்; நிறுவனம் பணப் பற்றாக்குறையை இயக்க எதிர்பார்க்கும் வரை, குறுகிய கால நிதியுதவியை எவ்வாறு பெறுவது என்று திட்டமிட வேண்டும்.

முன்னறிவிப்புகளின் நிச்சயமற்ற தன்மையைக் குறைக்க, தேவையான மதிப்பீடுகளைச் செய்யும்போது மிகவும் கவனமாக இருப்பதோடு மட்டுமல்லாமல், நீங்கள் பல பண வரவு செலவுத் திட்டங்களையும் தயாரிக்கலாம், ஒன்று நம்பிக்கையான கணிப்புகளின் அடிப்படையில், இன்னொன்று அவநம்பிக்கையான கணிப்புகளில் மற்றும் மூன்றில் ஒரு பகுதியானது மிகவும் சாத்தியமான கணிப்புகளின் அடிப்படையில்.. நிதி மேலாளர் பின்னர் குறுகிய கால நிதி முடிவுகளை எடுக்க முடியும், ஏனெனில் மாற்று வழிகளின் ஆபத்து பற்றி அவருக்கு ஒரு யோசனை இருக்கும். நிச்சயமற்ற சூழலை எதிர்கொள்ள நடவடிக்கை எடுப்பதைத் தவிர, நிதி கணிப்புகளுடன் கருதப்படும் ஆபத்தைத் தடுக்கவும் அவசியம். அதை அளவிட மற்றும் அளவிட, சிதறல் புள்ளிவிவரங்களைப் பயன்படுத்தலாம். மாறுபாடு மற்றும் நிலையான விலகல் ஆபத்து மதிப்பீடுகளை செய்வதற்கு கணிசமான தகவல்களை வழங்குகிறது.அதைக் கணக்கிடுவதற்கான ஒரு வழி, முன்னறிவிப்பைச் செய்ய ஆண்டு உட்பிரிவு செய்யப்பட்ட ஒவ்வொரு காலகட்டத்திலும் கருவூலத்தின் சராசரி மதிப்பின் மாறுபாடு என்ன என்பதைக் கவனிப்பதாகும்.

அனைத்து நிகர பணப்புழக்கங்களின் சராசரி மதிப்பாக எம் எடுத்துக் கொள்ளப்பட்டால், பின்:

kkk

∑ FNt Ct - ∑ Pt

t = 1 t = 1 t = 1

M = ¬¬¬ _________________ = _______________

kk

எங்கே:

எம் = நிகர பணப்புழக்கங்களின் கணக்கிடப்பட்ட

சராசரி எஃப்என்டி = நிகர பணப்புழக்கங்கள் டி சிடி = காலத்தின்

ரசீதுகள் டி

பி.டி = காலத்தின் கொடுப்பனவுகள் டி

கே = காலங்களின் எண்ணிக்கை டி

டி = கே - நேர இடைவெளியின் கூறு மொத்தம்

இந்த வழக்கின் மாறுபாட்டை பின்வருமாறு கணக்கிடலாம்:

k

∑ (FNt - M) 2

t = 1

or2 = ¬ ____________

K

ஆதாரம்:

கூடுதலாக, உறவினர் அபாயத்தின் அளவாக, மாறுபாட்டின் குணகம் தீர்மானிக்கப்படலாம், இது வெளிப்படுத்தப்படுகிறது சதவீதம் சாத்தியமான முடிவுகளின் மாறுபாட்டை உருவாக்குகிறது.

நிலையான விலகல்

மாறுபாட்டின் குணகம் (%) = ___________________

சராசரி

ஆதாரம்:

நிலையான விலகல் குறையும் போது, ​​பிழையின் ஆபத்து குறைவாக உள்ளது, அதாவது விலகல்கள் சிறியவை. கட்டணங்கள் மற்றும் கொடுப்பனவுகள் வெவ்வேறு ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உட்பட்டவை என்றாலும், இந்த பகுப்பாய்வில் அவை சீரற்ற மாறிகள் என்று கருதப்படுவதில்லை, அதாவது, இந்த கூறுகள் ஒவ்வொரு கால இடைவெளிகளுக்கும் ஒரு சூழலின் கருதுகோளின் கீழ் கணக்கிடப்படுகின்றன.

மேலே விவரிக்கப்பட்ட பகுப்பாய்வின் மூலம் தீர்மானிக்கப்படும் அபாயத்தை அகற்ற முடியாது, ஆனால் இது ஒரு நிறுவன முயற்சி மற்றும் ஒவ்வொரு காலகட்டத்தின் மதிப்புகள் அல்லது நிகர ஓட்டங்களை ஒத்திசைப்பதற்கான ஒரு வழியாக உள் மற்றும் வெளிப்புற அம்சங்களை பாதிக்கும் முடிவு விதிகளுடன் குறைக்கப்படலாம். அதில் கருவூல முன்னறிவிப்பு அடங்கும். ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் காலப்போக்கில் எவ்வாறு திட்டமிடப்படுகிறது என்பதை ஆராய்ந்த பின்னர், எதிர்கால தேதிகளுக்கு இருப்புநிலை மற்றும் வருமான அறிக்கை எவ்வாறு திட்டமிடப்படலாம் என்பது விளக்கப்படும், இது சில நேரங்களில் நிறுவனங்களின் நிதி நிர்வாகத்திற்கு மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.. இந்த வரவு செலவுத் திட்டங்கள் முற்றிலும் சுயாதீனமானவை அல்ல, ஏனெனில் பண வரவு செலவுத் திட்டத்தைத் தயாரிக்கப் பயன்படுத்தப்படும் பெரும்பாலான தகவல்கள் சார்பு வடிவ அறிக்கையைப் பெற பயன்படுத்தப்படலாம்.திட்டமிடப்பட்ட அறிக்கைகள் அனைத்து சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகள் மற்றும் வருமான அறிக்கை உருப்படிகளின் மதிப்பீடுகளை உள்ளடக்கியது.

முடிவுரை

1. நிறுவனங்களில் திறமையான குறுகிய கால நிதி திட்டமிடல் இல்லை.

2. நிறுவனங்களுக்கான நிதியுதவியின் முக்கிய ஆதாரம் மூலதனம், எனவே அவை வணிகக் கடனை அதன் முழு திறனுக்கும் பயன்படுத்திக் கொள்ளாது.

3. திட்டங்களின் புறநிலைத்தன்மையை பாதிக்கும் காரணிகளை திட்டமிடல் செயல்முறை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளாது.

4. பண வரவு செலவுத் திட்டத்தைத் தயாரிப்பது பணப் பற்றாக்குறை அல்லது அதிகமாக உள்ளதா என்பதை அறிய அனுமதிக்கிறது.

நூலியல்

1. எல். பேக், பிலிப்பா: வணிக கருவூல மேலாண்மை; தலையங்கம் டயஸ் டி சாண்டோஸ் எஸ்.ஏ: - 1990.

2. மீக்ஸ் மற்றும் மீக்ஸ்: கணக்கியல். நிர்வாக முடிவெடுப்பதற்கான அடிப்படை; தலையங்க எம்.இ.எஸ்.

3. முர்ரே ஆர். ஸ்பீகல்: புள்ளிவிவரங்களின் கோட்பாடு மற்றும் சிக்கல்கள், ஆறாவது மறுபதிப்பு; தலையங்கம் எம்.இ.எஸ்: -1987.

4. பி.சி.சி: கியூபாவின் கம்யூனிஸ்ட் கட்சியின் பொருளாதாரத் தீர்மானம் V காங்கிரஸ். அரசியல் ஆசிரியர்: - 1998.

5. சுற்றுலா அமைச்சகம்: வரவேற்பு காசாளர் பதவியின் கையேடு.; தலையங்க நோரிகா - லிமுசா: - 1991.

6. ராமரெஸ் பாடிலா, டேவிட் நோயல்: நிர்வாக கணக்கியல், இரண்டாம் பதிப்பு, தலையங்கம் மேக் கிரா ஹில் டி மெக்ஸிகோ 1980.

7. சுரேஸ் சுரேஸ், ஆண்ட்ரேஸ்: உகந்த முதலீட்டு முடிவுகள் மற்றும் நிறுவன நிதி; தலையங்கம் பிரமிடு எஸ்.ஏ: - 1993.

8. வான் ஹார்ன், ஜேம்ஸ்: நிதி நிர்வாகத்தின் அடிப்படைகள்; தலையங்கம் ப்ரெண்டிஸ் ஹோல் ஹிஸ்பனோஅமெரிக்கா எஸ்.ஏ: - 1988.

9. வில்லல்பா கரிடோ, எவரிஸ்டோ: கியூபா மற்றும் சுற்றுலா; சமூக அறிவியல் வெளியீடு: - 1993.

10. வெஸ்டன், பிரெட் மற்றும் கோப்லாண்ட்: நிதி மேலாண்மை தொகுதி I இன் அடிப்படைகள்; தலையங்க எம்.இ.எஸ்.

11. வெஸ்டன், ஜே.எஃப் மற்றும் ப்ரிகாம், ஈ.எஃப்: நிர்வாகத்தில் நிதி; தலையங்க இன்டர்மெரிக்கானா எஸ்.ஏ: - 1987.

அசல் கோப்பைப் பதிவிறக்கவும்