ஃபோர்டு மற்றும் வோக்ஸ்வாகன் நிதி பகுப்பாய்வு

1. பின்னணி

ஃபோர்டு

ஃபோர்டு மோட்டார் நிறுவனம் ஒரு அமெரிக்க பன்னாட்டு ஆட்டோமொபைல் உற்பத்தியாளர் ஆகும், இது 1903 ஆம் ஆண்டில் ஹென்றி ஃபோர்டால் நிறுவப்பட்டது. நிறுவனம் ஃபோர்டு பிராண்டின் கீழ் ஆட்டோமொபைல்களையும், லிங்கன் பிராண்டின் கீழ் அதன் ஆடம்பர வரிசையையும் விற்பனை செய்கிறது. ஃபோர்டு பெரிய அளவிலான ஆட்டோமொபைல் உற்பத்தி முறைகள் மற்றும் உலகளாவிய தொழில்துறை சக்தியின் பெரிய அளவிலான மேலாண்மை ஆகியவற்றை சட்டசபை வரிகளின் கீழ் விரிவான பொறியியல் காட்சிகளைப் பயன்படுத்தி அறிமுகப்படுத்தியது. இது தற்போது உலகளவில் ஆறாவது பெரிய ஆட்டோமொபைல் உற்பத்தி நிறுவனமாகும், இது ஆண்டுக்கு சுமார் 150,000 மில்லியன் டாலர்கள் லாபம் ஈட்டுகிறது.

வோக்ஸ்வாகன்

சுருக்கமான வி.டபிள்யூ, ஒரு ஜெர்மன் பன்னாட்டு ஆட்டோமொபைல் தயாரிப்பாளர் நிறுவனமாகும், இது 1937 ஆம் ஆண்டில் ஜெர்மன் தொழிலாளர் முன்னணியால் நிறுவப்பட்டது மற்றும் ஜெர்மனியின் வொல்ஃப்ஸ்பர்க்கில் அமைந்துள்ளது. வோக்ஸ்வாகன் குழும பிராண்ட் உலகின் மிகப்பெரிய வாகன உற்பத்தியாளர். வோக்ஸ்வாகன் குழுமம் தற்போது உலகளவில் விநியோகிக்கப்பட்ட ஏழு வெவ்வேறு ஐரோப்பிய நாடுகளைச் சேர்ந்த பன்னிரண்டு பிராண்டுகளைக் கொண்டுள்ளது: வோக்ஸ்வாகன், ஆடி, இருக்கை, பென்ட்லி, புகாட்டி, லம்போர்கினி, டுகாட்டி, வி.டபிள்யூ வணிக வாகனங்கள், ஸ்கேனியா, ஸ்கோடா, போர்ஷே மற்றும் மேன். இது உலகளவில் நூற்று இருபது உற்பத்தி ஆலைகளைக் கொண்டுள்ளது. இது சுமார் 200,000 மில்லியன் டாலர்களின் ஆண்டு லாபத்தை பதிவு செய்கிறது.

1. நிதி விகித பகுப்பாய்வு

எக்செல் ஆவணத்தில் இணைக்கப்பட்ட கணக்கீடுகளின் அடிப்படையில் ஃபோர்டு மற்றும் வி.டபிள்யூ நிறுவனங்களுக்கான நிதி விகிதங்களின் பகுப்பாய்வு பின்வருமாறு:

பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு

தற்போதைய விகிதம் குறுகிய காலத்திற்கு செலுத்த வேண்டிய ஒவ்வொரு டாலருக்கும், ஃபோர்டு அதன் கடனை ஈடுகட்ட 1,201 டாலர்களையும், வி.டபிள்யூ முறையே 0.877 டாலர்களையும் கொண்டுள்ளது என்று கூறுகிறது. சரக்கு விற்காமல் குறுகிய காலத்திற்கு செலுத்த வேண்டிய ஒவ்வொரு டாலருக்கும், ஃபோர்டு 1,103 டாலர்களும், கடன்களை ஈடுகட்ட வி.டபிள்யூ 0.658 டாலரும் இருப்பதை அமில சோதனை விகிதம் காட்டுகிறது. எனவே ஃபோர்டு VW ஐ விட அதிக பணப்புழக்கத்தைக் கொண்டுள்ளது என்று முடிவு செய்யப்பட்டுள்ளது.

சொத்து மேலாண்மை பகுப்பாய்வு

வாடிக்கையாளர்களிடம் கட்டணம் வசூலிக்க சராசரி நாட்கள் ஃபோர்டுக்கு 139 நாட்களும், வி.டபிள்யு-க்கு 114 நாட்களும் ஆகும். சப்ளையர்களுக்கு செலுத்த வேண்டிய சராசரி நாட்கள் ஃபோர்டுக்கு 61 நாட்களும், வி.டபிள்யு-க்கு 48 நாட்களும் ஆகும், இது இரு நிறுவனங்களும் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து கடன்களை செலுத்திய நீண்ட காலத்திற்குப் பிறகு பணம் பெறுகின்றன என்பதைக் காட்டுகிறது. நிறுவனத்தின் நிலையான சொத்து விற்றுமுதல் குறித்து, ஃபோர்டு அதன் நிலையான சொத்துக்களை விற்பனையை உருவாக்க 1.18 மடங்கு பயன்படுத்துகிறது, அதே நேரத்தில் வி.டபிள்யூ அதன் நிலையான சொத்துக்களை 2.35 மடங்கு பயன்படுத்துகிறது. அதன் மொத்த சொத்துக்களின் சுழற்சியைப் பொறுத்தவரை, ஃபோர்டு விற்பனையை உருவாக்க அதன் சொத்துக்களை 0.17 மடங்கு பயன்படுத்துகிறது, மறுபுறம், வி.டபிள்யூ அதன் சொத்துக்களை 0.53 மடங்கு பயன்படுத்துகிறது. இரு நிறுவனங்களும் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து கடன்களை செலுத்துவதை விட அதிக நேரம் எடுக்கும் என்று முடிவு செய்யப்பட்டுள்ளது, ஆனால் வி.டபிள்யூ அவர்களின் சொத்துக்களை சிறப்பாக பயன்படுத்துகிறது.

நிதி அந்நிய பகுப்பாய்வு

கடன் விகிதம் நமக்கு சொல்கிறது, ஒவ்வொரு டாலர் சொத்துக்கும், 88% ஃபோர்டுக்கான கடனுடனும், 77% VW க்கும் நிதியளிக்கப்பட்டுள்ளது. பங்குதாரர்கள் பங்களிக்கும் ஒவ்வொரு டாலருக்கும், நீங்கள் ஃபோர்டுக்கு.1 7.16 கடனையும், VW க்கு 42 3.42 ஐயும் பெறுகிறீர்கள் என்பதை ஈக்விட்டிக்கான கடன் குறிக்கிறது. ஃபோர்டு அதன் பங்குதாரர்களின் முதலீட்டைப் பொறுத்தவரை அதன் சொத்துக்களின் மதிப்பை முறையே 8.16 மடங்கு, மற்றும் வி.டபிள்யூ முறையே 4.42 மடங்கு அதிகமாக இருப்பதை பங்குதாரர்களின் பங்கு பெருக்கி குறிக்கிறது. இறுதியாக, வட்டி பாதுகாப்பு விகிதம் ஃபோர்டு 2.10 மடங்கு வட்டி மற்றும் வி.டபிள்யூ 4.45 மடங்கு செலுத்த முடியும் என்பதைக் குறிக்கிறது. எனவே, ஃபோர்டை விட வி.டபிள்யூ சிறந்த நிதித் திறனைக் கொண்டுள்ளது என்று முடிவு செய்யப்பட்டுள்ளது.

வாடகைக்கு பகுப்பாய்வு

அதன் விற்பனையின் ஒவ்வொரு டாலருக்கும், ஃபோர்டு செலவுகள் இல்லாமல் 39.1% லாபத்தையும், VW 19.5% ஐயும் பெறுகிறது. ஃபோர்டு அதன் விற்பனையில் 0.95% லாபத்தை பங்குதாரர்களுக்கு கிடைக்கச் செய்கிறது; வி.டபிள்யூ 2.5%. முதலீட்டின் மீதான வருவாயைப் பொறுத்தவரை, ஒவ்வொரு டாலர் சொத்துக்களுக்கும் ஃபோர்டு 0.9% லாபத்தையும், வி.டபிள்யூ 1.3 சதவீதத்தையும், ஒவ்வொரு டாலருக்கும் ஈக்விட்டி ஃபோர்டு 7%, வி.டபிள்யூ 5.8 சதவீதத்தையும் பெறுகிறது. வி.டபிள்யூ அதிக லாபம் ஈட்டுகிறது என்று பின்னர் முடிவு செய்யப்படுகிறது.

நிதி காரணங்களின் பொதுவான முடிவுகள்

ஃபோர்டு அதிக பணப்புழக்கத்தைக் கொண்டிருந்த போதிலும், வி.டபிள்யூ அதன் சொத்துக்களை சிறப்பாகப் பயன்படுத்துகிறது, அதிக நிதி திறன் மற்றும் சிறந்த லாபத்தைக் கொண்டுள்ளது.

1. டு பாண்ட் அமைப்பு

ஃபோர்டைப் பொறுத்தவரை, லாப அளவு 3.03% ஆகும். 0.64% விற்பனையை பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் சொத்து விற்றுமுதல் மூலம் பெருக்கினால், நீங்கள் 1.94% முதலீட்டுக்கான வருவாய் (ROI) பெறுவீர்கள். பங்குதாரர்களின் ஈக்விட்டி காரணி மூலம் பெருக்கப்படுகிறது, இது 8.1574 ஆகும், இது 15.79% ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் (ROE) பெறப்படுகிறது.

VW ஐப் பொறுத்தவரை, லாப அளவு 2.48% ஆகும். 0.53% விற்பனையை பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் சொத்து விற்றுமுதல் மூலம் பெருக்கப்பட்டு, முதலீட்டு மீதான வருவாயின் 1.31% (ROI) பெறப்படுகிறது. பங்குதாரர்களின் ஈக்விட்டி காரணி மூலம் பெருக்கப்படுகிறது, இது 4.4205 ஆகும், இது 5.08% ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் (ROE) பெறப்படுகிறது.

சுருக்கமாக, ஃபோர்டு முதலீட்டில் அதிக வருவாயையும், வி.டபிள்யூ.யை விட ஈக்விட்டி மீதான வருமானத்தையும் கொண்டுள்ளது.

1. இசட் மார்க்கர்

ஃபோர்டுக்கான “இசட்” மார்க்கரின் மதிப்பு 1.13 ஆகும், இது 1.81 மதிப்பிற்குக் கீழே உள்ளது, மேலும் இது நிறுவனத்திற்கு திவாலாகும் நிகழ்தகவு உள்ளது என்பதாகும். VW க்கும் இது பொருந்தும், இது "Z" மதிப்பெண் 0.91 ஆகும்.

1. போக்குகள்

ஃபோர்டைப் பொறுத்தவரை, போக்குகள் பின்வருமாறு: கடந்த ஆண்டு அமில சோதனை வியத்தகு முறையில் குறைந்துள்ளது, இது சரக்குகளை விற்காமல் கடன்களை செலுத்தும் திறன் குறைந்துவிட்டது என்பதைக் காட்டுகிறது. அதன் நிதி அந்நிய விகிதம் கடந்த 4 ஆண்டுகளில் அப்படியே உள்ளது. அதன் ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் 2014 ஆம் ஆண்டிற்குக் குறைந்து, 2015 இல் மீண்டும் உயர்ந்து, 2016 ஆம் ஆண்டிற்காக மீண்டும் சரிந்தது, மேலும் முதலீட்டில் அதன் வருவாய் சமீபத்திய ஆண்டுகளில் அப்படியே இருந்தது. ஆகையால், ஃபோர்டுக்கான இறுதி முன்னறிவிப்பு மிகவும் நம்பிக்கைக்குரியதல்ல என்று முடிவு செய்யப்பட்டுள்ளது, ஏனெனில் பொதுவாக இது ஒரு கீழ்நோக்கிய போக்கு அல்லது ஒரே மாதிரியாக இருக்கிறது.

VW ஐப் பொறுத்தவரை, போக்குகள் பின்வருமாறு: அமில சோதனை கடந்த ஆண்டில் மிகக் குறைந்துள்ளது. அதன் நிதி அந்நிய விகிதம் 2013, 2014 மற்றும் 2015 ஆம் ஆண்டுகளில் அப்படியே இருந்தது, இது கடந்த ஆண்டில் அதிகரித்தது. ஈக்விட்டி மீதான அதன் வருவாய் 2015 ஆம் ஆண்டாக உயர்ந்தது, கடந்த ஆண்டு வரை அப்படியே இருந்தது, மேலும் முதலீட்டில் அதன் வருவாய் சமீபத்திய ஆண்டுகளில் அப்படியே உள்ளது. ஆகவே, வி.டபிள்யு.க்கான இறுதி முன்னறிவிப்பு மிகவும் நம்பிக்கைக்குரியது என்று முடிவு செய்யப்பட்டுள்ளது, ஏனெனில் பொதுவாக இது ஒரு மேல்நோக்கி போக்கு அல்லது ஒரே மாதிரியாக இருக்கிறது.

1. ஈ.வி.ஏ மற்றும் எம்.வி.ஏ.

ஈ.வி.ஏ மற்றும் எம்.வி.ஏ மதிப்புகள் ஃபோர்டை விட வி.டபிள்யு-க்கு அதிகமாக உள்ளன, அவற்றின் அதிக நிலைத்தன்மை காரணமாக.

1. பிரேக்வென்

ஃபோர்டுக்கான விற்பனையின் இடைவெளி 64,160.77 மில்லியன் டாலர்களாக அமைந்துள்ளது, இது ஆண்டு விற்பனையில் 15.55% ஐ குறிக்கிறது. வி.டபிள்யு.யைப் பொறுத்தவரை, இடைவெளி-சம புள்ளி 3 183,944.48 மில்லியனாக உள்ளது, இது ஆண்டு விற்பனையில் 18.19% ஐக் குறிக்கிறது.

1. நிதி அறிக்கைகளின் பகுப்பாய்வில் வரம்புகள்

முதலில், அவை உறுதியானவை அல்ல, தற்காலிகமானவை அல்ல, ஏனெனில் ஒரு நிறுவனத்தின் உண்மையான நிலை அது கலைக்கப்படும்போது மட்டுமே தீர்மானிக்கப்படுகிறது. தரவின் அனைத்து விநியோகமும் மனித மற்றும் தனிப்பட்ட தீர்ப்பின் விளைவுகள். மறுபுறம், நிலையான சொத்துக்களைப் பொறுத்தவரை, அவை வரலாற்று செலவுகளின் அடிப்படையில் நிறுவப்பட்டுள்ளன, மேலும் இருப்புநிலை அதை விற்கக்கூடிய தொகையை பிரதிபலிக்கவில்லை, அல்லது நிகழ்வின் போது அதை மாற்றுவதற்கு செலவிட வேண்டிய தொகை அவசியமாக இருங்கள். நாணயத்தின் மதிப்பு தொடர்ந்து மாறுபடுவதால், இருப்பு ஒரு நிறுவனத்தின் பொருளாதார யதார்த்தத்தை ஒரு நாள் குறிக்கவில்லை. அறிக்கைகள் நிதி நிலை மற்றும் செயல்பாடுகளின் முடிவுகளை பாதிக்கும் காரணிகளை பிரதிபலிக்காது, ஏனெனில் அவை டாலர் புள்ளிவிவரங்களில் வெளிப்படுத்த முடியாது. இறுதியாக, இவை அசாதாரண சூழ்நிலைகளில் பாதிக்கப்படுகின்றன,ஒரு போர் அல்லது முக்கிய காரணங்களின் பேரழிவு போன்றது.